河南人怕暴雨吗？ 当然怕。昨晚到现在，我们看到了太多在雨中哭泣、呆滞、眉头紧锁的脸。无数告急的文字或视频雪花一样从中原大地飘向全国，字里行间透露的惊慌、无奈乃至绝望，让人不忍卒直通春晚第三场

3000多一点！最后的倔强直通春晚第三场

美股市场在加息落地后，有所反弹，却撑不过一天。

昨夜，美股开盘恐慌性抛盘涌现，三大股指完全回吐前一日的涨幅。不仅完全逆转了周三晚美联储5月议息后的大涨，而且其跌幅和波动之大也创出2020年疫情以来最大。标普500指数大跌3.6%，纳斯达克指数跌幅更是逼近5%。不仅如此，美元指数直逼104，美国10年期国债更是向上突破3.1%大关。

全球资产剧烈震荡，足以见得全球市场情绪的脆弱性。

A股好不容易硬气了几天，却还是被美股带下来了。三大指数早盘集体低开，沪指保卫战点数再次在3000点周旋。

外围摇摇欲坠，3000点保卫战是大A最后的倔强吗？

01

3000多一点

说A股是被美股带崩，一点也不过分。继周五大反弹后，昨日5月开门红首日，整体普涨，近3500家个股上涨，节前拿先手的，都有不错获利机会。

但今早，集合竞价开盘出来，只有100家出头上涨。恒指开跌2.4%，恒生科技指数低开3.8%。三大指数开盘跌超2%，可见美股暴跌的影响力。

汇率方面，由于美元狂飙，最高升至104，人民币早间快速贬值，其中离岸人民币接连跌破6.70、6.71、6.72、6.73四道关口，直创新高。

10年美债收益率、美元创新高，不仅直接扑灭做多成长赛道的热情，题材炒作方向也无新鲜事。

翻来覆去还是那几个，早盘资金炒炒医药，不行再拉拉地产基建，要不外贸、电商局部继续发酵，好不容易临近午盘，出了一则不痛不痒的新闻，资金稍微才把注意力集中起来。

据彭博社援引消息人士报道，国产设备替代潮正在到来，预计在2年完成5000万台以上电脑替换。

新闻一传，自东数西算炒作后，沉寂了一段时间的计算机板块集体移动，尤其是国产软件板块，带动起鸿蒙、智慧政务、国资云等各类概念。诚迈科技、天泽信息20cm涨停，鸥玛软件涨超12%，直真科技、浪潮软件、中国软件等多股涨停。

其实，国产替代的逻辑从前几年就一直在提，并不是新鲜事，只是当下市场资金像无头苍蝇般，跟着消息一通炒作。另外，经过这一波下跌后，计算机板块跌幅足够，拉抬的抛压并不大，相对来说更适合短期炒作。

无主线下，市场毫无做多情绪，叠加临仅周末，很多资金观望情绪更加浓厚，两市成交额再度回到7500亿。早盘市场还试探性的低开高走，往上挣扎，午后抛盘却在加重，多头放弃，上证收盘直接收3000多一点。

牛市不言顶，熊市不猜底，去猜底并无意义。只不过，现在很多行业优秀龙头的估值都已经跌到了地板上，未来价值是越来越有吸引力的，也许大举买入的绝佳机会还需要再等等，但继续悲观的看空已经没必要了。

02

放弃与坚守

从宏观上看，现在的市场情绪并不好，做多力量表现较为反复，有消息面就进去炒一下，没有又出来，游资风格甚为明显。

也难怪，都是经济是股市的晴雨表，流动性是股市的活水，问题在于，现在两个的问题都不少，股市表现牛皮也很合理。

对于后市，正如知名投资人但斌所言，Q2也算不上好的入市时机，因为现在的经济表现，穿透至企业的经营上、业绩上，都不可能有好的表现，生意不好做，股价自然也不可能有太多好的预期。所以，如果不想为五斗米折腰，接下来几个月，完全可以放假去，又或者，寻找一些做空机会，这里主要针对的是港股和美股，A股由于不提倡做空，可以忽略。

按照现在的经济形势看，企业的中报继续暴雷的可能性还很大，就拿汽车业来说，4月份的销量同比下滑近5成，作为最大的工业制造业之一，汽车生意都到了这个地步，它背后所带动的产业链，生意也可想而知。

现在要寻找到一个有增长的行业，并不容易，原来都一致认为新能源是一个，但随着龙头股的暴雷，新能源信仰开始遭遇大挑战，加上最近几个月股价跌跌不休，新能源已经跌落神坛。

对于后市的操作策略，寻找触底反弹的机会，是一条路子，但要有耐心，因为如果经济下行趋势没有掉头向上的迹象，股市就难言到底，而且即使是底，也不知道还要磨多久，稳健一点的话，至少得等到中报出来之后再做打算。

至于板块方面，现在被压得比较死的，还是消费，包括地产，但是地产这个事，我就不是特别乐观，主要还是购买力的问题。对于刚需而言，大部分的需求都已经得到满足，对于投资性需求，那得房价不断上涨，才能够吸引他们，但这种上涨预期，背后的推动力是货币滥发，现在显然已经不具备滥发货币的基础，另外，从地产的销售数据的惨淡，也可以看出，简单地透过拉地产去刺激经济，作用不是没有，但肯定没有过去那么强。

还值得看到消费，我认为餐饮可以算一个。像一些餐饮龙头，这两年确实过得很惨淡，门店关闭、业绩暴雷、股价暴跌，客观上也存在修复机会，比如火锅龙头；至于电影这样的行业，我是十分不看好的，理由很简单，现在越来越少爆款电影，有些电影虽然票房很高，但究竟咋回事，大家心里明白，而且娱乐业本身就不干净，乱像太多，同时又处于监管打压的风口浪尖，频频爆问题，持续遭整顿，其实已经打破了底层逻辑。

另外还有一个方向，那就是等待一些成长股的继续回调，到达一个相对低位的时候，可以抄底，因为这些行业的好处在于，未来的增长空间和预期并未打破，只不过去年炒得太高，估值远超未来预期所致，等到估值回落至合理位置，就很可能重新受到资金追捧。

至于另外的，每天的涨涨跌跌的板块，如果不是有很强的增长逻辑支撑，大概率也就是游资式的欢乐，涨个几天，就很快回落，除非你能跟得上市场的炒作节奏，否则还是不碰微妙，毕竟，赚10个点的快乐，很快会被亏20个点的郁闷覆盖。

03

结语

不少投资者都道出了自己的郁闷：今年做投资，太难了。

确实，价值股的萎靡不振，成长股的跌跌不休，指数10年前是什么样，现在还是什么样，但也不要忘记，低迷时期往往也孕育着一些新的机会。从估值和股价上看，现在已经有不少展现出了一定的吸引力，只是宏观环境的压制，使得大家的信心有所缺失。

当然，宏观环境如果没有好的转变，股市的反转就不会很快出现。总的来说，控制仓位、降低获利预期、做好风控，仍然是未来几个月的重点。至于什么时候可以乐观一点，大概要等到宏观经济出现拐点，流动性紧缩情况有所环节的时候了。

比较好看的三级 http://www.webgnss.com/jiajuzhuangxiu/jiazhuangbaike/47350.html

直通春晚第三场 记者从石景山区获悉，7月2日13点30左右，石景山区疾控中心接到报告，有一名新冠病毒核酸检测阳性顾客在石景山区万达广场活动。石景山区卫生健康委、区疾控中心会同公安分局立即启动防疫应