股市有风险 入市需谨慎(股市有风险入市需谨慎图片)

  • 2022-09-26
  • John Dowson

股市有风险 入市需谨慎(股市有风险入市需谨慎图片)

 

很多人刚进股市,都会被警告:股市有风险入市需谨慎!

从数据上看,股市7赔2平1赚的魔咒无论是在中国还是美国,从来就没被打破过。(这里指的是长期投资收益)

但实际上,如果真的从长期视角来看,赔钱的人可能不止7成,甚至可能达到8成。

如果我们再考虑通货膨胀率,那么9成以上的人估计都在赔钱。也就是说,如果你3年只赚了10%,那么你的年化收益也就3%左右。连通胀都跑不过赢,那不是赔钱的吗?

很多人今年被热门深套了40%,他们发誓不回本一定不卖。

但是当他们等待3年到5年时间终于回本了,然后赶紧卖出,实际上他们照样亏掉了至少10%-20%。因为他们没有考虑通胀!

看到这个是不是被吓出一身冷汗。其实卖出的理由里面从来就没有回本这一条!

这就是普通人理解的股市的风险。但咱们换一个角度来看待股市,其实股市可以说是最安全的地方!不仅安全,还能赚不少钱,这里是长期投资收益最高的地方。

那么我们应该用什么视角来客观观察股市呢?如何做到无风险且轻轻松松赚到钱呢?

一、拉长视角看待股市

中国股民最爱调侃的一句话就是:2007年到现在都15年过去了,我们还在为保卫3000点喊口号。

但其实上证指数的收益率并不低!

上证指数从1990年12月19日到现在有31年了,从100点上涨到现在的3000点出头。

上涨了30倍,年化收益率是11.6%左右,如果算上股息的话,应该能达到13%-14%。

这个收益低吗?

大家总觉得美股很强,一直涨,但实际上标普500从1990年底的417点涨到现在的4271点(4月22日),只上涨了10倍!年化收益只有8%!

即便是纳斯达克指数,也只不过是从586点涨到了12839点,上涨了22倍。还是没赶上上证指数。

所以不怪中国股市,怪的是2007年那场泡沫太大了,严重透支了股市的涨幅。而我们总是用2007年那个极端的高点作为参考指标,就总是认为A股不行。

全球任何股市,只要泡沫太极端了,都要很长时间才能消化。

纳斯纳克也用了13点才回到2000年的高点,日经225指数到现在还没回到1990年的高点,这都30年过去了!

所以这是股市的规律,但拉长周期看,股市总是会不断创出新高!

换句话说,只要你活得足够久,股市就是一个稳赚不赔的地方,即便是买在泡沫的最高点。

《股市长线法宝》这本书里有一张非常著名的图,它展示了几个重要资产的长期回报率。

股票最高,200年下来,1美元变成了70.5万美元,而大家认为保值增值的黄金,只变成了4美元。(收益率扣除了通胀的影响)

这就是长期投资的魅力,当复利展现出威力的时候,就是核爆级别的!

所以股市有没有风险呢?

我觉得一点风险都没有,但前提是,你的资金是长期不用的钱!而且你也别总想着卖出。

长期不用的钱,到底是多久呢?我觉得至少是3年吧,最好是6-7年。

为啥呢?

因为一轮小牛熊周期是3年,一轮大牛熊周期是6-7年。

但即便是买入持有7年,也可能亏损,因为你可能买在泡沫高点,所以股市有没有风险还在于第二点。

二、买得便宜

如果这笔钱你能放进股市里100年,那么任何时候买其实都无所谓,但问题是,我们不可能放这么久。

所以你还必须得买得便宜。

其实也很简单,当上证指数的PE跌到12倍以内的时候,你就不断的买。高于12倍就停手。

拿满3年不仅不可能亏损,还会赚不少。

那么关键问题来了,现在上证指数的PE只有10倍左右了,你还敢买吗?还有钱可以买吗?

股票投资小常识:短线也不是博弈分时和日线周期的超短线交易,笔者认为短线最短也应该把握4周左右的行情。这样的短线周期才能有可操作性和可操作空间。

同样的,当沪深300来到12倍PE以下,你不断买。拿满3年,同样是赚钱。

现在,这样的机会又来了,但大家却不敢买了。

相反,当估值都高得离谱的时候,大家反而觉得股市很安全,还会一直涨。你不亏钱,谁亏钱呢?

如果你还懂得在估值走高的过程中不断减仓,那么赚得就更多了!

反正每每看到指数这么便宜的时候,我才不管它还会不会跌呢。

结合底部判断的一些策略,分批往里闭着眼睛买就是了。这个时候股市无比安全,只要买了抗住了,就没有亏损的可能。现在跌得越狠,未来上涨就越猛。我巴不得它多跌点!

股票投资小常识:不要用杠杆。自由现金流向行业的供应链核心,向行业的龙头集中。

看到这里,你也知道了,只要你的资金没有期限,而且买得相对便宜,就一定能在一个牛熊中赚到不少钱。根本毫无风险。

但我上面举的例子都是说买指数。买个股呢?

其实买个股也一样,但是还要注意一个关键点。

三、买个股也没风险,只要你做到了适当分散

伦敦金融时报报道过一个事,很有趣!

在一次炒股竞赛中,让新的参赛者跟市场分析师比赛。

2002年一个5岁的小女孩,随机在股票列表中选择了一把股票,注意了,她是闭着眼睛随机选的。

第二年她居然轻松胜出了专业分析师。她的组合收益率是5.8%,而专业分析师的收益率是亏了46.2%。

更搞笑的是,还有一个人用轮盘占星选股,收益率也跑赢了分析师,是负的6.2%。

是不是觉得很搞笑?

其实这一点不搞笑,而是非常正常的事。

你每年只需要在A股的所有股票中,随机的选100只股票,然后买入,年底卖出,第二年重复同样的动作。

长期下来你也不可能亏。是不是觉得不可思议?

其实大多数指数也是这种思路,只不过他们不是随机的选,而是根据某种因子在选股,但一定是选一篮子股票,做到适当的分散。

然后你就会发现,所有的指数,长期下来都是不断创出新高的。

比如,沪深300和创业板就是用市值这个因子在选股。沪深300是在沪深两市中选市值排名前300的公司组成一个指数,每隔一段时间更新一次。这叫做市值因子。

红利指数是在沪深两市中选股息率最高的一部分股票打成包,这个叫红利因子。

中证价值指数是在两市中选市盈率较低的一部分股票,这叫价值因子。

其他的还有:成长因子,ROE因子,低波动因子等等。

看到了吧,就是这么简单。只要做到适当的分散,再结合一些选股因子,就没有亏损的可能。(另外,长期投资以及买得便宜也是必要的

我自己有时候也闲得没事,用一些因子从不同指数里筛选出股票来,跑了跑历史业绩,其实也很有趣。这个其实就在一种量化交易的策略。所以普通人也可以做量化,增强指数也是这么做的,没有什么神秘的。

这连基本面都不用研究了,这就是数学上的概率思维和普通人的线性思维的不同之处。

但不管怎么样,只要做到适当的分散,想亏都难!

四、总结

股市有风险吗?在我看来一点风险都没有,反而是最容易赚钱的地方。

但前提有三个:

1.你的钱是长期不用的闲钱,最好是六七年都不用的那种;

2.你得买得便宜,所以你要认真研究估值。

这说起来容易,做起来难,因为估值极低的时候,通常是大熊市底部,大家要么是被吓得不敢买了,要么是因为之前满仓追高或者补仓没钱买了。

说到底就是,追涨杀跌是人的本性,很难克服。

但你要记住,牛市看起来没风险,其实风险是越涨越大,而熊市看起来很凶险,其实是最安全的时候,现在就是这样的时候。你还犹豫跟害怕吗?

3.一定要做到适当分散

如果你不会选股,就买指数,通过买指数来做到分散投资。

如果你会选股,按照自己的标准来精选个股并适当分散,收益还会更高。

当然,买指数也可以根据风格和行业来分散,收益也会更高。

我自己不管是买个股还是做资产配置,其实都遵从了上面这三点。长期下来根本就没有半点风险!

而且我还随时留有适当的债券仓位,这个是在大类资产里做到了分散。所以我一点不怕熊市,巴不得熊市来得更猛烈些!

股市有风险吗?嘿嘿...咱都好好琢磨一下这句话有多扯淡!

打赏自愿,1分钱都是默默的支持,哈哈!

喜欢我文章的朋友欢迎来我的同名公众号:睿知睿见!

上面的内容更丰富还做了分类,一起看财经,学投资!

股票投资小常识:跳出短期的涨跌,更加注重长期的价值。基金经理们诉求主要是管理费,而不是给你挣钱。

免责声明:本站所有信息均搜集自互联网,并不代表本站观点,本站不对其真实合法性负责。如有信息侵犯了您的权益,请告知,本站将立刻处理。联系QQ:1640731186

评论留言

发表评论