为什么有些有悟性的股票投资者认清指标的本质后会抛弃指标

现在有很多软件可以监测个股的资金流向，有的观点认为，只要知道大资金在做什么，就可以做，说到底无论何时何地，股票流通市场永远是资金在博弈、在推动；有的却认为资金流入不代表会持续做多，昨天流进，不意味着今天就流进，次日可以反手砸。所以没有意义。我的观点是有用的，资金分析还是有参考意义的。但过程比较复杂，所以根据实际使用过程中悟出的经验专门写一篇文章仅供参考。

首先要明确判断个股涨跌，肯定是综合考虑各方面，因为股价涨跌是各种因素博弈后的结果，单纯使用任何一种手段都不准确。比如多年前我总结的大盘-板块-消息-资金-技术五个层级判断法，如果是任意三个以上都是看多，股价上涨是概率就偏大。这里不过多阐述，举例的目的是让大家明白单纯判断资金也有很多细节需要纳入综合考量，虽然最终股价是由资金进出引发的结果，但我们需要判断更多资金进出背后的逻辑。比如：

【大单和小单】所谓的资金流入流出，是许多软件通过将成交单分类汇总的结果，比如某监测软件将500手以上的买卖单定义为机构大单，或者单笔50万以上定义为游资或大户，其余散单定义为散户的资金，等等。如果大单总体是买进，就说该品种资金流入，其实只能说该品种资金流入方以大户和机构（或游资）户为主，流出方以散户为主。

【净流入和净流出】上述是单笔资金进出大小，而总体看可以分净流入和净流出，比如某股当日大单买入总计6000万，大单卖出总计1.2亿，那么是主力净额应该是总流出6000万。大单流出多是否股价就会跌？不一定，因为前面讲了还要考虑更多因素。

股票投资小常识：现在这个时代更新换代太快了，现在的3年时间相当于以前的30年，300年，甚至3000年。所以最新出来的技术虽然很有题材价值，但是不一定可以真的商业化和稳定盈利

【对倒和接力】首先你要判断这些大单是同一个主力对倒还是不同的资金在接力。光从数据表象看就比较难了，必须看更多的因素，比如，前一日的龙虎榜，前买五是谁主封，几个营业部是否关联同宗，各自有多少筹码在手。如果是单一独食就简单，次日对倒了多少量，流出的和先手筹码差不多的股价又在跌，分时一路瀑布，那多半是出货。但有时候股价横盘不跌，或者先跌后面还能突然逆转涨停，说明有承接，在主力净买或卖上面可以看出先流出，后面突然流入。就是换庄接力了。

如果一开始就是好几个主力合力，次日就分析复杂得多，要考虑每个主力的意图，从资金量实力，各自筹码多少，操盘习惯，当前各自喜好的方向，再结合大单流出流入，来推测谁走了，谁锁仓，谁做t等。最后根据股价走势和环境氛围，以及个股市场地位来预判该股还能不能涨停。这里就没法具体例子了，因为比较复杂，历史上只要是经常做妖龙个股的朋友应该看得懂。

比如2021.11.26舒泰神，对倒金额2400w，虽然大单最后流出6000w。但前一日是机构和游资合力，说明至少一半主力没走，在做t，个股预判是会走趋势，还有希望新高。

【大盘和小盘】上面说的净额，其实不是大单多资金流入多就一定股价涨，抛开什么指数盘面热点氛围等，单说资金量，它也和个股本身的盘子有关系。大盘股本来很多单子都偏大，1000亿的权重，经常看到几千万的大单联排进去，但股价不见得可以拉好多。比如茅台，农行，经常万手大单又如何，还不是横盘躺尸了好几个月。而小盘股随便来个大单就能拉很多，比如确成股份几千手就封板涨停，因为流通盘也就几千万。大盘和小盘就是这个意思，但具体数据没有定量标准，意会即可。只要明白它是个相对量，不是绝对量就行了。

【机构和游资】上面说的主力，通常是区别于散户存在的，因为只有主力可以给得起大单，不管进或出。一般除非是故意撤散单迷惑，机构或游资的大单都比散户的要多，估计单笔30万以下的不用看了。而观察大单资金流向的波动性，机构和游资的进场也是有所不同的。机构喜欢趋势波段类型盘子偏大有容量的个股，更善于发掘有上升空间的投资品种，相对低位就进场。股价不一定是涨停，但如果连续一段时间出现这种流入，可以看成是主力波段建仓。反之高位持续流入，股价转头下来破趋势就是波段出货。

股票投资小常识：如果股价经过充分炒作之后已经高高在上了,情形就恰恰相反,盘中买单要较卖单大,庄家用大买单赶着散户望上冲,他一点点地出,出掉一些后把价位再抬上去,其实是原来的大买单撤了又高挂了,看起来像是大家奋勇向前,其实是散户被人当过河卒用了。

而闲散游资是否集中进场更多取决于当时盘面情绪氛围是否好，比如板块热点集中度，连板龙头高度，涨停个股次日溢价率等，一般就是接力情绪赚钱效应好的阶段更活跃。

因此，分析资金流，还要考虑背后的资金是什么风格，从盘面上来看，板块个股具有轮动性，并且越大的资金总体上进出市场的时间要早于小资金进出的平均时间。

【高位和低位】以上都不是绝对，也有很多时候是反的，比如遇到庄股控盘程度高的时候，实际指标就是混乱的。回想以前温州帮闪耀的年代，很多个股都看不出流向，因为高度控盘没有量依然可以轻松涨停跌停，全看主力态度。再比如浙江帮，喜欢控盘后一直做t对倒，量有，每天资金都是净流入。但股价有可能还是跌的，慢慢出货。当然，这两年庄股少了很多，监控严格了，很多做法演变进化成别的，比如现在量化打板流行起来，我们要始终研究最新的主力特点。这里举例仅用于案例教学，并不具备实际操盘意义了。

庄股为啥可以使指标失效，比如我手里掌握着大量的筹码了，这个时候，我只需要用我手头上的筹码，抛给我另外一个账号，这就是向下对倒，形成的局面往往就是，买一至买五左右有大单，然后大单精确往这里砸。 这样筹码实际是不流失的，但是所有指标失灵。高赌控盘股不要轻易相信指标，想做成大量流入，或大量流出，主力想怎么做就怎么做。纯技术分析派，如果不去理解背后的逻辑，就会形成指标误区。

【资金和逻辑】短线选手看盘，资金只是个参考选项之一，结合盘面逻辑综合判断走势，如果逻辑对，资金也好，准确率就高得多。另外，看盘不能局限于你研究的那只个股，虽然你把握的是一只股，但要看的是一堆。因为很多时候同概念的个股是联动的。特别是超短线热点题材抓涨停的时候。这里要考虑三个原则：识大局，看联动，抓重点。

1.识大局。看盘不要仅仅只盯着自己持仓或者将要买入的股票。要将眼光放在大盘的整体氛围和板块上，比如领涨板块、领跌板块，总体上涨下跌的股票的数量对比等，这样才能更好的理解个股的走势。还要与过去三天的盘面数据进行比较，更重要的是要推演后面一天行情的演化路径。

2.看联动。股票与股票之间会相互影响，一只股票涨跌会影响另外一只或多只股票涨跌，同样板块与板块、题材与题材之间都会有联动或跷跷板的情况。注意这种关系是我们理解市场的关键之一。比如，一只个股上涨，同时带动相关个股上涨，这只个股有可能就是龙头。如果一个板块持续几天，龙头个股涨停，但没有带动相关板块的个股上涨，跟风盘弱，大部分情况这波行情就基本到尾声了。

3.抓重点。每个时期总有一个主流板块，各板块都有龙头股，每个时期市场总有一个人气妖股，还有大跌时用来护盘的大盘股，这些股票在关键时刻影响整个大盘的走势，起到阵眼的作用，是我们看盘时需要重点关注的。还有一个重点，就是赚钱效应和亏钱效应的变化。市场有4000多只股票，如果眉毛胡子一把抓，心中一团乱麻，不但累，还没什么效果。我们只需关注关注重点的板块，重点的个股，以及反应市场氛围的数据变化就可以把控全局了。

最后，关于资金流向指标的用法，不仅限于上述方面，应该还有很多，一时半会没想完全，更多都是实践中看牌打牌时悟出的，水平有限，仅供参考。上述完全是教学为主，思路可以参考。但所有案例涉及的个股都是举例便于大家理解方法。投顾观点供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎，盈亏自负！！！喜欢的朋友，可以点击关注，以后还有更多经验分享。也欢迎点赞转发，赠人玫瑰手有余香，祝您心想事成！

股票投资小常识：价值都是没有草根派，也没有学院派。学历高低并不能让你在价值投资上有所区分。