钱金诺:强行平仓的实例分析

  • 2023-01-18
  • John Dowson

钱金诺:强行平仓的实例分析

  做好投资,不仅仅是技术面,消息面,还包括对资金的管理和仓位的控制。今天钱金诺就大家关心的风险率低于50%强行平仓问题,和大家介绍一下。

  强行平仓指当保证金交易中账户里的保证金不足系统要求最低保证金时,系统会采取强行平掉账户里的单量。当账户里的风险率等于50%时会采取强行平仓,但是在实际操作中,针对同一时刻建仓与不同时刻建仓的强平算法是不一样的。

  例刘先生账户里初始资金是10万人民币(期初权益),在价位7000元/千克时成交5手多单,占用保证金共计4.2万(保证金比例按8%算),请问刘先生账户里的单子什么点位会被强制平仓?

  当风险率=50%会强制平仓即当前权益(期末权益)=占用保证金x风险率=4.2万x50%=2.1万

  在这里钱金诺提醒投资者需要记住,强行平仓的亏损总额中包含建仓时的手续费,点差和隔夜费,不包括平仓手续费。假设这里刘先生的建仓手续费(约5点)、点差(10点)与隔夜费(假设3点)总计约18点。

  假设账户总资金为E,占用保证金为M,持仓量x(手),每手强行平仓前的成本计y点,强行平仓时能承受的点位为z;那么我们可以通过交易账户看出E、M、x、y均为已知量,求z;

  对于不同时刻建仓的强平算法,每次强平的算法与上相同,只是强平的时候不是一次性全平掉,按照建仓时刻不同而逐步强平。

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