2022上半年新冠疫情对全球经济的冲击尚未缓和，地缘冲突又给全球经济和资产价格带来了新的影响，大宗商品的供应及运输受到波及，能源及相关品种价格大幅波动。上海国际能源交易中心(INE)原油价格半年度振幅64%，涨幅也达到43.43%，涨幅位居国内大宗商品第二位。国际市场谷物及植物油价格飙升，带动国内相关品种上涨。截止6月30日，Wind能源期货指数本年迄今上涨36%，领涨大宗商品市场，Wind化工期货指数涨幅超过15%。

市场纵览

01商品期货市场沉淀资金达4000亿

截止2022年6月底，国内商品期货市场沉淀资金已经达到3,976亿元，同比增幅36.08%，波动率不断上升的大宗商品，吸引产业链相关企业进入期货市场进行价格风险管理。2022年4月份，《期货和衍生品法》获得全国人大通过，为期货市场以及衍生品市场的健康发展提供了坚实的法制保障，期货市场规模预计将继续保持快速增长。

02上期能源上半年成交额翻倍

上半年，国内部分地区新冠疫情散发，封控措施对大宗商品需求形成冲击，国内期货市场整体活跃度有所下降。2022年上半年期货市场成交额为257.48万亿元，同比下降10.08%。

原油期货成交一枝独秀，上海国际能源交易中心上半年成交额突破20万亿元，同比大增108.16%。其他三个交易所成交额出现不同幅度下跌。

股票投资小常识：长线投资理论上不设时间长度，只要没有出现一定要卖出股票的理由，就可以一直跟踪投资。但个股仓位控制在25%以下，这是长线投资的重中之重。

03金融期货成交额占比上升至23.17%

上半年，商品期货和金融期货的成交额占比小幅变化。其中商品期货成交额197.81万亿元，占期货市场的76.83%，2021年度占比为79.67%；金融期货成交额累计为59.67万亿元，占全市场份额的23.17%，2021年度占全市场份额的20.33%。

期货公司

04成交量排名：东证期货蝉联总成交量第一

根据2022上半年四大商品期货交易所官网会员成交排名数据统计显示，东证期货以总成交量4.74亿手的成绩蝉联榜首，同比下降30.23%。申银万国期货总成交量为1.59亿手，同比增加46.7%，总量排名由去年的14名上升至今年的第8位，上升速度最高。TOP10成交量占全市场的44.96%。其中的6家期货公司也进入期货公司净利润前10名。

05期货交割量排名: TOP10交割量占五成

期货公司买入交割前十占交割总量约64.19%，期货卖出交割前十占卖出交割总量63.24%，国投安信与中粮期货分别位列买入和卖出交割第一位。新湖期货买入交割量21456手，位列榜单第六位，较上期排名上升了27位；中银国际卖出交割量12668手，位列榜单第八位，较上期排名上升了43位。

06热门品种交易量排名: TOP10占成交总量超五成

期货公司在期货品种上的成交变化也是市场关注的焦点。以上半年度成交金额居前的棕榈油为例，中信期货占据棕榈油成交量第一位，同比下降4.31%，华闻期货同比增加218.16%，位于增幅第一。TOP10占全部成交量的53.92%。棕榈油成交榜单中有5家期货公司同时进入了期货市场总成交量榜单TOP10。

07期货公司盈利能力排名: TOP10净利润占行业近一半

受到期货市场活跃度提振影响，2021年期货行业净利润大幅增长。其中银河期货、国泰君安期货、东证期货、中信建投期货、瑞达期货五家期货公司实现利润翻倍增长。永安期货以13.07亿元净利润蝉联第一，是唯一一家净利润突破10亿元的期货公司。2021年净利润前10期货公司的利润总和达到66.50亿元，占全行业利润的48.52%。

行情表现

08分类指数成交：化工期货位列成交量与成交额第一

在10个Wind期货分类指数中，化工板块成交量、成交额均位居第一。能源、化工及油脂油料各品种波动率也位于各大品种前列，市场成交活跃，因此带动上述行业成交额出现同比正增长。

09分类指数沉淀资金：化工期货资金流入量第一

借助上游能源品种的活跃成交，带动化工各品种的持仓及沉淀资金大幅增长，其中沉淀资金增加352亿元，增幅68.54%，位于全市场第一。纯碱，沥青等化工品种的沉淀资金翻倍。油脂油料行业资金流入排名第二，其中豆粕，棕榈油等品种受到国际市场价格波动影响，价格波动大，资金流入增幅分别达到46%和58%。有色金属更多受到市场需求疲软影响，铜博士带头下跌，有色金属资金流入约135亿元，流入金额排名第三。煤焦钢矿期货受到地产需求疲软影响，价格波动有限，整体资金变动较小。

10分类指数走势：能源王者归来

股票投资小常识：证券市场中使投资者蒙受损失的风险归纳起来不外两大类：一类是外部客观因素所带来的风险；另一类是由投资者本人的主观因素所造成的风险。

受多重因素影响，WTI原油涨幅一度超过40%，达到130美元/桶，回首2021年，原油价格曾经触及负油价。原油价格的快速上涨直接带动能源及化工各品种的上涨，全球各大经济体均面临较大的通胀压力，5月份美国通胀率达到最近40年的最高水平，直接推动美联储加速缩表。金融资产出现快速调整，其中Wind能源指数高位回落15%，但上半年度仍领涨大宗市场，化工指数半年度涨幅也收窄至15.6%。有色金属指数抹去了上半年来的涨幅，最终收跌8.8%。

11品种成交：原油成交额位列榜首

原油期货、沪深300指数期货、中证500指数期货位列上半年成交额前三，其中原油期货成交额翻倍。

金融期货中有2个品种进入成交额增速前10，分别是2年期、5年期国债期货，反映中金所国债期货日益受到机构投资者关注。棕榈油是唯一进入前10的农产品品种，能化品种中的原油、聚氯乙烯、沥青、20号胶及PTA占据榜单5个席位。

12品种持仓：螺纹持仓量增幅超70%

化工品种价格大幅波动吸引产业资金入市管理价格风险，品种持仓量TOP10中有三个化工品种。黑色金属及及非金属建材期货占据榜单5个席位，其中螺纹位列持仓量榜首，持仓量增幅72.89%。

13品种沉淀资金：螺纹钢以314亿位列资金量榜首

螺纹、铁矿以及沪铜的沉淀资金位于榜单前三名。螺纹较去年上升一位，超越沪铜成为全市场沉淀资金龙头品种。能源化工品种异军突起，原油及沥青的沉淀资金翻倍增长，位列沉淀资金第六和第九位。

在沉淀资金同比增速方面，花生以近4倍的增幅位于榜单首位，低硫燃料油334.38%位列第二，上年度花生期货曾以10倍增速位列第一。低硫燃料油等能化品种占据榜单6个席位，同时，沥青以及纯碱期货沉淀资金首次突破百亿元。

14品种涨跌：能源延续涨势，有色小幅调整

2021年能源品种涨幅最大，今年延续上年走势，其中低硫燃料油以55.11%录得涨幅第一，振幅第二。化工品种也延续上年度强势行情。上年度涨幅较大的有色金属市场受到需求疲软影响出现小幅下跌，其中沪锡以31.15%录得跌幅榜第一。油脂油料受到天气以及国际市场供应不足影响涨幅可观。软商品逆转上年度的上涨走势，上半年录得13.03%的跌幅，也是商品市场最弱的板块。

15品种交割金额：农产品是交割主力

大宗商品交割可以促进期现价格回归，提升期货的定价效率。同时期现交易活跃的品种也会提升商品的交割量。上半年，交割金额最大的是玉米，交割金额同比增加101.67%。农产品是期货交割的主力军，占据榜单的5个席位，玉米淀粉是交割金额增速最大的品种，交割金额达到10.5亿元，交割金额同比增速339.61%。

备注：

1、榜单中使用成交量、成交金额以及持仓量均为单边计算。

2、品种持仓量排名以及沉淀资金排名未计算中金所品种。

3、万得行业分类指数中未包括金融期货品种。

4、期货交割排名中因上期所未公布交割金额，因此未参与交割金额排名。

5、期货公司净利润排名计算仅供参考，因部分期货公司未公布净利润。

CDB(大宗商品数据库)

整合商品上中下游海量数据指标

内建了大量Wind图表一键导出

打造您自己的商品分析利器

股票投资小常识：国有企业的制度比私营企业的好。更加长久。和高尚正直的人交往，是一种福气。