炒etf比炒股容易赚钱吗(为什么散户买ETF容易赚钱)

  • 2022-11-05
  • John Dowson

炒etf比炒股容易赚钱吗(为什么散户买ETF容易赚钱)

 

市场依然很弱,高开低走,散户追加,机构在悄无声息地跑路。

对于波段ETF,其实最好的就是沪深300+中证500,安全第一位,无论他们怎么跌,经历过一轮牛熊都会回到曾经的高点,至少会有个像样的反弹。

而对于教育和传媒ETF,我是没把握他们能够突破前高了。

短期投机,依靠市场波动赚钱,这个很好理解,只要低买高卖就行了。

而长期投资靠什么赚钱呢?

第一:靠企业盈利增长,本质的估值也是巴菲特自由现金流折现,只要企业有营收,营收能够转化成账面上的现金,最终现金能留下来,企业的市值是一定会扩大的,而且赚的钱越多,最后市值也会越大。

腾讯的市盈率比10年前要低,但是市值是持续扩大的,就是因为企业持续盈利,这是投资的本质,你所赚到的钱是企业未来自由现金流折现,这家企业能盈利,而且盈利能够持续转化成现金,那么就是现金奶牛企业。

第二、企业估值提升,估值对标市盈率,很多企业短期内并没有太大的利润变化。

以五粮液为例子,2020年暴涨,市盈率一度高达40倍,企业市值高达1.3万亿,在一年时间内,他的盈利不会有大幅度提升,可是随着估值的上移,他的市值一年涨了一倍多。

从去年五粮液大跌也能理解,他的盈利是在增长,如果按照正常理解,企业盈利增长,他的市值就要扩大,但是现在市值腰斩,为什么呢?

正是因为估值的变化,目前五粮液的市盈率又到达了25倍。

2018年五粮液市盈率最低是15倍,参考当前的估值状态,15——20倍市盈率的五粮液将会是一个很好的估值区间。

大部分投资者说白酒的估值很高,单从茅台和中证白酒的市盈率百分位看,目前确实不便宜,在A股市场,永远不能够忽略估值的变动。从低估到高估的炒作会走极端,从高估到低估的估值消化也会走极端,按照我的经验,五粮液还会跌。

股票投资小常识:股价不能100%说明股票的强弱,因为股本大的股票普遍股价偏低,比如银行股。

股票投资小常识:由于市场制度的不完善,主力为了达到资金出局的目的,常常采用大单对敲的形式活跃市场,引诱别的资金跟风,因此,成交量指标出现骗量是常有的事,切不可机械地运用成交量理论指导操作。

上涨会涨到所有人怀疑人生,下跌也会跌到所有人怀疑人生。

那么长期投资就建立在估值区间,在底部区域分批买入,买到绝望底,在高估区域,分批卖出,卖到极端顶。

看起来很容易,实则做起来很难。因为熊市会有暴涨诱导投资者急速加仓,比如现在大涨大跌的中概,那么部分投资者在下跌中继的时候就容易冲进去,搞成了重仓,再也无法摊低成本。

长期定投,需要找到盈利稳定的企业,在A股市场,盈利最稳定的属于消费和白酒,这两大基金是长期定投比较好的标的,不过,在20倍市盈率投和40倍市盈率投两者也相差了一倍的收益,所以也需要有耐心等待好的价格。

除此以外,也有偏股混合型基金是最优选择,参考偏股混合型基金指数,过去15年他们是跑赢了同期的上证指数和沪深300,也就意味着过去15年中国是一个弱有效市场,超额收益明显,未来终究有一天中国也会成为一个强有效市场,那时候混合基金相对沪深300就没有超额收益了。

只是我们也不知道这一天何时到来,可以做好均衡配置,长期沪深300+标普500+偏股混合基金组合,放弃对市场的判断。

无论世界格局怎么变,沪深300+标普500都是目前世界上最优质的两只宽基ETF,同时匹配A股的混合型基金,他们都是长期向上的。

混合型基金的选择优选大公司,基金经理穿越过一轮牛熊,基金规模不低于10亿,同时基金不单 压一到二个赛道,均衡配置,最为重要的是基金经理知行合一,言行一致,不风格漂移,在这个基础上挑选几只优质的混合基金分散长期定投,最终也有可能跑赢大盘。

至于短线操作,其实纯属无奈,如果大家经历过A股10年到14年的熊市,就知道,在那个市场一潭死水的年代,不波段,长期持有不仅赚不到钱,还白白缴纳管理费。

未来还会不会再次出现这种情况呢?我们得有相应的应对策略。

注意一下,芯片光伏锂电从走势来看已经要下行了,芯片率先破10日线,如果继续下跌的话大概率这轮反弹就结束了。

风险提示:本文仅个人投研分析,文中涉及标的非投资建议,投资有风险,入市需谨

股票投资小常识:股权激励的钱比提升业绩来的更快更容易。贪婪是无止境的。

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