股票投资小常识:经纪人:执行客户命令,买卖证券、商品或其他财产,并为此收取佣金者。
长江电力近几年非常火,被奉为价值投资的典范,今天分析分析这支股票,看看长江电力是否适合傻瓜式价值投资。长江电力属于电力板块,控股股东是长江三峡集团有限公司,于2003年上市,距今19年,目前复权后的累计涨幅大概11倍,年化收益率其实并不算很高。那么,长江电力历史表现究竟如何,是否值得长期持有?
1、股价与大盘走势的关系
下图是长江电力涨幅与大盘指数股价涨幅的对比图。
单从股价来看,长江电力上涨13次,下跌6次,上涨次数是下跌次数的两倍多。同期指数下跌8次,长江电力下跌次数比指数少2次,还是可以的。长江电力上市之初的表现不错,2003-2007年,连续上涨了5年。2008年是一个转折点,2008-2011年,长江电力连续下跌4年,同期指数跌了3年。2012年以后,长江电力没有出现过连续下跌的情况,基本上涨多跌少。
长江电力股价与指数的关联度较高,19年时间里有15年两者保持同步,占比78.95%,在已分析过的股票中可以排在比较靠前的位置。不同步的4年时间里,有3年是指数下跌、股价上涨的情况,说明长江电力的抗跌能力不错。
长江电力跑赢指数的比例较大,19年时间里跑赢了15次,占比78.95%,在已分析过的股票相比,可以排在靠前的位置,和目前排名前10的股票相比,仅次于贵州茅台、片仔癀和招商银行,表现还是非常不错的。跑输的次数相对比较集中,2006年-2009年,4年时间跑输了3次,还有一次出现在2020年。也就是说,2009年之后,长江电力跑赢指数的概率极高。
贵州茅台
81%
泸州老窖
67.86%
片仔癀
84.20%
伊利股份
65.40%
东方雨虹
78.57%
恒瑞医药
71.40%
云南白药
72.40%
三一重工
68.42%
国电南瑞
73.68%
招商银行
85%
通威股份
77.78%
长江电力
78.95%
2、股价与业绩的关系
下图是长江电力股价涨幅与净利润涨幅的对比图。
长江电力股价与业绩的关联性较高,19年时间里有14年两者保持同步,占比73.68%,在已分析过的股票中,可以处在中等偏上的水平,和目前排名前10的股票相比,处在中等位置,不算很强。不同步的时间里,有3年是业绩上涨、股价下跌的情况,有2年是业绩下滑、股价上涨的情况,两者基本相当。
单从业绩来看,长江电力19年时间里业绩出现了5次下滑,当然下滑的幅度不是很大,下滑幅度最大为-25%,有3次在-10%以内。虽然整体还算不错,但是业绩水平和贵州茅台相比还是有比较大的差距。
贵州茅台
81%
泸州老窖
78.60%
片仔癀
68.42%
伊利股份
股票投资小常识:纳斯达克专为成长期的公司提供的市场,纳斯达克小资本额市场有1700多只股票挂牌。
69.90%
东方雨虹
85.70%
恒瑞医药
76.20%
云南白药
76%
三一重工
68.42%
国电南瑞
84.21%
招商银行
65%
通威股份
83.33%
长江电力
73.68%
3、总结
通过分析可以发现,长江电力还是有两把刷子的,各项指标虽然不是最高,但是都还不错,表现非常均衡,没有突出的弱项。长江电力两项指标相加后,和片仔癀基本持平,比片仔癀强0.01%,目前排名前10的股票更新为下表所示。
排序
股票投资小常识:决定好仓位以后就可以分批慢慢买入,慢慢的买入是最正确的方法。
东方雨虹
1
贵州茅台
2
通威股份
3
国电南瑞
4
长江电力
5
片仔癀
6
招商银行
7
云南白药
8
恒瑞医药
9
泸州老窖
10
股票投资小常识:股权激励的钱比提升业绩来的更快更容易。贪婪是无止境的。
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