8月17日，两市早盘探底回升，午后市场在金融、白酒等权重板块的带领下强势拉升，上证综指一度逼近3300整数关口，截至收盘，上证综指上涨0.45%，深证成指上涨1.01%，创业板指的表现更强一些，上涨1.7%。盘面上来看，早盘光伏、新能源、煤炭等板块有亮眼表现，随后市场风格出现了切换，证券、地产、消费电子等板块走强。个股方面，8月17日涨跌各半。

　　量能方面，8月17日两市合计成交金额1.07万亿元，再次突破万亿大关。北向资金方面，8月17日净流入68.72亿元，已是连续5个交易日持续流入。其中沪股通流入37.84亿元，深股通流入30.88亿元。

　　8月17日盘中，证券板块又有异动，证券ETF（512880）上涨2.05%，成交额15.74亿元。成分股中，有2家证券公司收于涨停。对于证券板块，我们在《旗手证券ETF大涨5%，再观察观察》中提到，证券板块已较长时间处于有政策低估值的状态之中，且这几年的证券板块存在“一怂怂很久，一涨追不上”的特性。

　　证券板块在上周四大涨之后，横盘调整了3个交易日之后，并在8月17日再现盘中异动，不过由于8月17日的异动幅度较小，整体来看，目前证券板块依然处于“怂怂期”。至于本次上涨是否会发酵为新一轮的行情，还需要进一步观察确认。盘面上除了观察证券指数整体的表现之外，还可以着重关注8月17日涨幅居前的几家证券公司的表现，这几家证券公司在周四的大涨中均以涨停报收。由于证券板块的强BETA属性和各证券公司业务同质化明显，关注当前弹性最大表现最强的几家证券公司或在一定程度上辅助判断“追不上”的情况是否会出现。不过从投资角度来看，我们建议证券板块可以采用持续在低位进行定投的操作，等待“追不上”的兑现。

　　证券ETF中8月17日涨幅居前的成分股，数据来自于WIND，非个股推荐，不构成任何投资建议。

　　8月17日早盘，光伏板块表现强势，光伏50ETF（159864）早盘涨幅一度超2%，后来随着金融地产板块的拉升，市场风格的切换，光伏板块高位回落，截至收盘小幅上涨了0.27%。消息面，美国正式签署了相关法案，该方案提到将拨款3690亿美元用于气候变化、清洁能源等项目的投资，包括太阳能电池板、风力涡轮机、电池、电动汽车以及关键矿物在内的众多制造业细分。

　　另外，8月17日“成都限电”消息冲上了热搜。光伏制造中，晶硅制造是耗电大户，近年来，多晶硅新产能向四川、内蒙、云南等低电价地区集中，其中四川的多晶硅产量约占全国产量的13%。限电或会对晶硅制造产生短期的影响。相关的消息也反映在了市场情绪之中，近期光伏板块的表现也持续强于市场指数。

　　除了事件性的刺激之外，从基本面角度来看，目前整个行业正处于业绩爆发期。今年上半年国内分布式需求和海外需求超市场预期，而今年下半年需求确定性较强，明年也将继续高增。另外，我们在《芯弱光强，还需防范科技股波动风险》中也提到，根据硅业协会的披露，目前订单已经超签至9月份，各硅料企业都处于负库存的状态，行业的供需格局正处于供不应求的现状之中。后续可继续关注光伏50ETF（159864）。