在股票交易里，经常听到类似的感慨：“我至今没有一套属于自己的交易系统”，或是“我有个很棒的交易系统，但是我管不住自己，就是无法遵守纪律、始终如一地坚持它”。

　　最终导致赚不到钱、赔钱、甚至不敢做交易，总之交易中一切不幸，似乎都可以归咎于“没有自己的交易系统”、“不能坚持自己的交易系统”。相应地，找到了有效地交易系统、坚持这个系统，就能够解决一切问题吗？

　　其实，只要认真地观察人们的交易行为，就会发现一个截然相反的事实：事实上，每个交易者都有一套自己的交易系统，每个交易者都顽固地坚持着自己的交易系统，而且，这个交易系统并不是“寻找”来的，而是自始就根植在每个交易者“体内”的。

　　场景可以不同，结果却总是“被套”。更重要的是，导致他“被套”的心理机制、“被套”带来的心理感受总是一般无二。

　　其他错误，诸如：错失机会，眼睁睁看着交易品种沿着他预期的方向远去，却始终扣不动扳机；过度交易，承担过大的风险或交易频率过高等等，也是如此。

　　一个交易者一旦犯过某种错误，就倾向于一而再、再而三地重犯。这里似乎有一种“强迫性”重复的行为模式，同样的剧情、相同的心理感受，反复地、准确地再现。仿佛冥冥中有一种力量，牵着这个人不断地跳进同一个陷阱。

　　一个完整的交易体系，应该适宜于所有的交易行情，它既能让你只知道当下的行情是多头还是空头，也能让你知道该持仓还是空仓，而不只是适合于做某一段行情，那么如何去建立属于自己的交易系统呢？我认为一个交易系统的建立应该有以下几点。

　　股票交易的时间框架主要指一个完整的交易周期，超短线通常为日内交易，主要在5分钟级别周期作为持仓时间，中线交易可以是几天、而长线的交易可分为几周甚至几个月的时间周期。

　　总之不同的交易进场时间周期对应不同的持仓时间。同时，不同的进出场信号、不同的波动幅度、采取不同的风险控制手段、不同的资金管理等等。

　　不同的交易系统有不同的交易信号，但这些交易信号一定要清晰明了的，具有明确的定义和可落地执行的特征。

　　资金管理用来控制交易的整体风险、控制账户的波动率水平。初始交易，限定每笔交易承担一定比例总资产的风险。

　　短线交易一般不用考虑增减仓，中线或者长线交易会遇到仓位管理问题，增减仓信号一般等同于介入抛出信号。加仓行为是对初始判断的正确进一步印证之后的扩大盈利的策略，减仓则相反。

　　保本是第一位、其次控制到手利润的回调。不同时间周期框架要有明确的风险控制规则，规则力求简单和落地执行，通常包含止损位设立、单笔交易的手数、利润回调时的处理策略、单笔损失的限定等。

　　在构建适合自己的交易系统过程中，要建立起一套对应的心态管理策略。也就是自己在执行交易信号时匹配的心理特征。不如说你做多了就必须想着涨，你做空了必须想着跌，如果做的和想的不一致，那么就很难去执行交易信号了。

　　是为了在市场上生存下来，且生存得足够久。为了生存，我们必须将亏损降到最小。因为我们无法预料会连续出现几次亏损，我们只能控制每一次亏损都是小额。

　　获利是交易的最终的目的，只有获利才能弥补亏损，才能最终获得利润。将亏损降到最小。行情研判必须可以测算出盈亏比例，否则说明行情研判有缺陷。

　　我们无法知道当下是不是已经获得最大盈利，只有盈利开始出现回调，我们才可以知道哪个位置是最大盈利点位，即便是一个精于测算量幅的交易者。

　　因为有些行情的变化是会跨越时间级别的，比如日线级别的行情演化成了周线级别的行情，所以有了盈利。只要我们的持仓标准还在，不妨持仓更坚决一些，切不可无原则地“见利就跑”。

　　很多行情展开初期会出现反复，这种不确定性就对我们的实战交易造成很多困难，所以在这种不确定的初期走势，控制资金或许是一种无奈之举，也是唯一的合理应对措施。

　　总之，炒股应量力而为。资金管理不管怎么强调都不过分，这是成为一个合格交易者最重要的核心环节，而往往却被普通交易者所忽视。

　　资金管理是所有交易环节中最个性化的一个方面，体现出了交易者自己性格的各个方面，没有好坏区分，适用为美。

　　对自己所能承受的保证金最大亏损制定一个明确的额度，结合交易周期的长短，将总的亏损额度作为最宝贵的“资源”合理分配。

　　这么做不仅仅是在强调将亏损额度量化，便于提高执行力，更重要的是，强化了一种理念：再多的资金如果管理不善，也会有亏完的一天！

　　有了上述额度的量化，交易者很容易明确在每次交易中，或者每个时间周期中可以动用的“亏损资源”。

　　行情研判模块和资金管理模块相互结合可以测算出一个合理、明确的亏损额度，这个过程有助于提高执行力。