股票经纪人(股票经纪人资格证考试)

  • 2022-08-15
  • John Dowson

股票经纪人(股票经纪人资格证考试)

 

股票投资小常识:打压:是用非常方法,将股价大幅度压低。通常大户在打压之后便大量买进以取暴利。

记者 | 刘晨光 张灵霄(实习)

编辑 | 彭洁云

养不活自己,就要离开咯!陈双的话语中透出落寞与迷茫。这位95后券商经纪人入行时间不长,却不巧赶上这个行当的暮年时分。

券商经纪人职业的高光时刻可以追溯到10多年前。

在深圳那条不足1公里的泰然九路上,很多券商客户经理在银行网点驻点或路边摆摊,拉客户、派发传单、产品推销、股票推荐……人海战术叠加一场大牛市,让名不见经传的国信证券泰九营业部以黑马之势,缔造连续八年股基成交额冠军的神话。

不过神话本尊已挥起变革大旗。国信证券近期率先实现经纪人清零,让业内感慨一个时代的落幕。

中国证券业协会最新数据显示,国信证券的证券经纪人数量为0,证券投资咨询(投资顾问)却陡增至2892人。现在公司提倡’全员投顾’。国信证券内部人士向界面新闻透露。

跷跷板的另一头是考核指标更多、职能更复杂的投顾岗。从过去几年行业统计数据可见,在券商经纪人呈逐步减少的过程中,投顾规模则处在蓬勃扩张中。

最好的时候月入几十万,在行业红利消退、交易佣金骤降、互联网开户兴盛等背景下,同行前辈口中券商经纪人叱咤风云的时代,陈双不可能再经历。看着身边不少经纪人同行被迫选择离开,踌躇在十字路口的他也表示,需要寻找新的路径,趁年轻还可以搏一搏。

时下,券商转型财富管理大潮正来袭,有意转换赛道的经纪人准备好了吗?

百万年薪神话俱往昔,经纪人为啥不香了?

仅仅几年之间,券商经纪从业人员格局就已呈现巨变。

界面新闻记者根据中国证券业协会数据统计发现,相比于2017年处于巅峰时期的9.08万名经纪人,当前这一数据已降到不足6万人,三年以来减幅达到35%。从2021年券商中报来看,今年以来,八成以上券商都在继续对经纪人进行大刀阔斧裁减,共有76家券商合计减员5463人。

具体来看,申万宏源证券较上年末的减员数量最多,达到698人,减幅超过35%。海通证券、光大证券、东方财富、中信建投等头部券商的经纪人减员也均超300人。目前来看,海通证券经纪人数量仍居业界第一,为3314人;国信证券、广州证券、国开证券经纪人已经清零,券业老大哥中信证券的经纪人数量仅剩个位数。

证券经纪人制度起源于深圳,由联合证券最早探索成型。在2007年大牛市前后,境内证券经纪业务有国信证券和联合证券两大标杆,后来又经九州证券等大力推进,在证券行业风靡一时。

根据《证券经纪人管理暂行规定》,证券经纪人是指接受证券公司的委托,代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。

直白一点来说,能够拉到资产就行。在证券经纪人盛行的年代,券商在各地营业部施行人海战术,以高佣金吸纳一些有资源的社会人士担任经纪人,按其带来的开户资源给予相应奖金提成,是券商当年拓宽经纪业务收入的重要途径。

十多年前,牛市里的经纪人拥有令人艳羡的百万年薪,高佣金叠加好的行情,令他们赚得盆满钵满。

不过,部分券商经纪人和公司之间始终保持一种若即若离的关系,经纪人大多签订的是委托合同,不属于券商正式员工,券商不用负担其五险一金等成本。

时过境迁,在经历早期的野蛮生长之后,全行业经纪人数量在2017年达到巅峰后出现拐点,此后的数量规模便呈现一路直线下滑。

经纪人为何不香了?

一家华南中小券商资深投顾人士表示,经纪人本身准入门槛并不高,不要求高学历和具备证券相关知识体系。大多是先进来,然后边做边学。

上海某头部券商营业部人士告诉界面新闻,券商经纪人一般分为a、b两类。其中,b类在券商不设考核,零底薪,除拉客户外基本和营业部不发生联系,收入与市场行情密切相关,来源单一。如果没有新的资金进来,可能就会被裁掉。

经纪人虽然并非编内人员,但证监会仍要求券商对其按照编制人员进行管理。就还挺麻烦的。万一经纪人有时候出现代客理财等不合规事件,券商也会被牵连进纠纷中。某券商营业部老总向界面新闻表示。

经纪人模式已经渐渐落后于时代。上述券商投顾人士表示,市场已经发生变化,券商开发新客户的增量需求已经没有那么旺盛,把现有客户服务好的存量竞争力才是各家发力的方向。

互联网开户的普及也加速了经纪人群体的集体淡出。

平安证券非银金融行业首席分析师王维逸告诉界面新闻,随着互联网证券业务的普及,券商经纪业务的从业人员结构和队伍职能都在发生变化,传统营业部经纪人的揽客职能被线上流量和金融科技大范围替代,近年来券商新设立的营业部也多为轻型营业部,人员配置大幅精简,因此传统的线下网点经纪人数量出现下降。

多位券业人士告诉界面新闻,引发券商经纪人减少的最主要原因是券商近年来大打佣金战后,交易佣金费骤减。

国信等多家券商研报显示,由于经纪业务竞争激烈,佣金率以每年10-20%的比率下降,2020年的佣金率为万分之2.7。今年上半年行业佣金率仍处下滑通道,为万分之2.51, 较去年同期降9.2%。

历史资料显示,自2002年证监会宣布采取浮动佣金制度起,佣金率由千分之3.5降至千分之1.5。自此开始,历史上总共出现了三次降佣潮,一直降到万分之三左右。直到现在,万分之一的佣金率也并不稀奇。

股票投资小常识:股票却是一种保值手段,因为拥有企业资产的象征,物价上涨时企业资产也会随之增值,因此,物价上涨也常常引起股价上涨。

券商经纪人的佣金提成也随之减少。据多位业内人士透露,券商经纪人业务提成已从巅峰时期的6-7成普遍降至当前的2成以内。

有意思的是,即便是在这种情况下,部分中小券商反而进一步增加了经纪业务的岗位。

choice数据统计显示,部分中小券商经纪人处于逆势增长中。比如开源证券、华林证券、万和证券今年以来的经纪人数量较去年年末有一定增长。其中,华林证券较去年同期增长最多,超过110人。

中小型券商对经纪人还是存在一定依赖,至少目前这几年之内是无法清零的。一位资深业内人士坦言。

王维逸指出,无论大小公司,证券经纪人大规模增员的可能性不大,一方面由于现在证券经纪业务线上化程度较高,线下增加经纪人队伍规模意义不大 ,另一方面,传统经纪业务佣金率价格战竞争激烈,在发展财富管理业务条线的布局上,部分公司会增加投顾队伍的扩张和专业能力提升。

消失的经纪人去哪了?转型投顾大势所趋

自2017年的巅峰时期至今,消失的3万多名经纪人都去哪里了?

多位券业人士告诉界面新闻,想长期在证券行业做下去的经纪人出现分流,一部分会转为投顾,另一部分转为营销人员,前者转型压力更大。

一千个经纪人里面有十个能够成为投顾,就已经算很多了。 海通证券前券商经纪人刘广海告诉界面新闻记者,他现在已经转型至一家私募基金从事投资工作。

在这场筛选大潮中,王峰也是其中的幸运儿。之前是经纪人,当了三年的客户经理,表现不错,专业能力也可以,就被提拔为投资顾问了。华丽转型后,他独立服务客户多达数千人。

成为投顾后,身份变了,工作性质也变了。 据王峰介绍,投顾相当于券商经纪人2.0。如果说此前的经纪人的主要工作是拉人头开户,那投顾的职责就是开户后,如何以更专业化的服务,进一步留住顾客,更深入地参与券商业务条线,比如推荐股票、卖基金,协助投行业务等。

而投顾在考核指标方面会更加综合。一方面是基金销售,然后是服务签约客户资产保值增值的情况,这些都有相应的考核指标。王峰说道,投顾可以帮助客户做一些权限开发,比如融资融券,期权期货,这些业务在开通之后又能给公司创收。

其中若有某一个业务没达到要求,也会影响整体考核成绩。与之对应的,是投顾底薪也相对较高。

界面新闻记者留意到,在财富管理大趋势下,国信证券、海通证券等头部券商已在公司内部提倡全员投顾。营业部里除了快退休的、财务和后台,其他人员都被鼓励去申请投顾资格证。海通证券一位营业部人士表示。

王维逸直言,随着券商经纪业务佣金率不断下降,传统的交易通道业务模式竞争白热化,从经纪业务到财富管理的服务升级是大势所趋。与经纪人数量下降相反的是,投顾的数量快速增加,截至2020年末证券行业投顾人数已超过六万人。如果看证券经纪人与证券投顾的合计人数的话,过去五年整体波动不大。

中国证券业协会数据显示,去年以来有89家券商投顾数量在增加,占到券商数量的85%,投顾在证券从业人员中的占比从16.34%上升到18.28%。今年以来,截止到2021年9月15日净增加3337人,增幅5.26%。

具体而言,招商证券投顾增加数量为922人,增幅超过76%,中金财富、兴业证券、广发证券紧随其后,增加人数均超300人。各家券商投顾数量的平均增幅为8.43%。头部券商的投顾数量均过千人,广发证券投顾数量为业界第一,达到3895人,中信证券和国泰君安以3472人和3329人紧随其后。

今年以来,券商在财富管理业务上频频发力。

例如,东方财富证券调整公司组织架构,新增财富管理事业群和创新业务事业群。中金公司将境内财富管理业务转移给全资子公司中金财富,进一步实现双方业务整合。

近两年来权益类公募基金的爆发,直接带动了券商代销金融产品业务收入的增长。代销基金不仅是衡量券商财富管理转型的一大重要指标,也成为券商投顾的一项重要工作内容。

多名券商人士告诉界面新闻记者,代销基金比推荐股票的风险来得低。其次,代销基金后,从原来的散户操作转为由机构操作,稳定性和和盈利水平较高。

据国信证券数据,财富管理转型的实质是收入由给予交易转向给予客户资产规模,目前财富管理的费率普遍在0.3%-0.8%之间,是传统佣金率的10-30倍。这块大蛋糕也受到不同金融机构的青睐。

在王维逸看来,券商的渠道能力有限,但权益类产品服务能力最强。券商个人客户主要来自于股票交易客户的转化,引流入口有限,线下渠道弱于银行、线上渠道弱于第三方。但客户风险偏好本身偏高、有一定权益类资产的投资经验,对高收益的需求较强、对产品的接受度较高。

王维逸坦言,券商对公司和基金经理的管理风格、投资能力等专业认知更深入,对权益类基金的推介更为独到,助力提升客户资产配置效率。此外,投顾服务可以线上线下同步进行,通过全生命周期的投顾服务,增强客户粘性,使得证券公司天然具备权益类产品服务优势。

根据中基协公布的最近数据,截至2021年二季度末,前100家基金销售机构中,券商、银行、第三方代销机构数量分别为51家、29家、19家。

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中信建投证券人士分析指出,券商的整体保有规模上与银行存在较大差距,不过,在未来财富管理转型及基金投顾试点下,券商市场份额有望持续提升。

华西证券研报显示,从各家上市券商今年上半年表现来看,大多数券商代销金融产品收入均实现翻倍高增长,且代销占经纪业务比重显著提升。中信证券、中金公司、兴业证券、东方证券和浙商证券占比超17%,中信证券以14.3亿元(占比21%)位居行业第一。

光大证券分析师王一峰指出,投顾业务的发展意味着金融机构从卖方向买方的转型,目前市场整体仍在萌芽阶段,投顾市场空间广阔, 从竞争格局看虽然头部券商有一定品牌优势,但由于市场尚处于快速发展期 ,各家券商均有机会引领投顾市场,取决于客户的认可度和产品配置及服务能力。

(应采访对象要求,文中的陈双、王峰为化名)

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