(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

股市中有句股谚叫：顺大势者昌,逆大势者亡，在股市中顺势而为非常重要，我们要懂得选择操作上升通道的股票，避免操作下降通道的股票!今日越声投研也跟大家分享一个关于顺势操作的要点，如何用CCI去判别短线个股的买卖点。

CCI指标是一种超买超卖指标。所谓超买超卖指标，顾名思义，超买，就是已经超出买方的能力，买进股票的人数超过了一定比例，那么，这时候应该反向卖 出股票。超卖则代表卖方卖股票卖过了头，卖股票的人数超过一定比例时，反而应该买进股票。

计算方法：

和其他技术分析指标一样，由于选用的计算周期不同，顺势指标 CCI 也包括分钟 CCI指标、日CCI指标、周CCI指标和年CCI指标等多种类型。经常被用到的是日CCI指标和周CCI指标。虽然它们计算时取值有所不同，但基本方法一样。

下面以日CCI计算为例，介绍其具体的计算方法。日CCI的计算公式如下。

CCI(N日)=(TP-MA)÷(MD×0.015)

公式中用到的相兲参数的计算方法如下。

TP=(最高价+最低价+收盘价)÷3

MA=最近N日收盘价的累计之和÷N

MD=最近N日(MA-收盘价)的累计之和÷N，0.015为计算系数，N为计算周期

股票投资小常识：高级的价值投资，一定是先判断企业的经营模式和人才构成，低级的价值投资才会死板的看当下的财务数据选股。

CCI指标的市场划分

CCI指标为正值的时候，视为多头市场;CCI指标为负值的时候，视为空头市场。

CCI买卖操作判定：

1、当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间时，表明股价开始进入强势状态，投资者应及时买入股票。

2、当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间后，只要CCI曲线一直朝上运行，就表明股价强势依旧，投资者可一路持股待涨。

3、当CCI曲线在+100线以上的非常态区间，在远离+100线的地方处一路下跌时，表明股价的强势状态已经结束，投资者还应以逢高卖出股票为主。

4、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的弱势状态已经形成，投资者应观望为主。

实例分析：

上图为中体产业600158的K线图与CCI指标，2008年3月30日，中体产业创一路下跌，CCI指标一路下行，经过一个小反弹后，于2008年4月3日再创新低，而CCI指标底部却在抬升，发生背离，底部买入机会出现。三天后，CCI指标下传一100,而同时收出阴线，提供了很好的买入机会。虽然在第二天又下行了一些，但整体来看还是有获利，如果稳健一些在K线5日金叉10日的时候买入更为有效。

操作要点：

1、CCI指标跌破+100说明超买行情结束。此后股价不一定会下跌，还可能在顶部整理。—旦CCI跌破0，就说明空方开始主导行情，下跌行情已经开始。

2、如果CCI指标跌破+100后成交量持续萎缩，说明多方力量已经十分衰弱。这样的情况下该形态的看跌信号就更加可靠。

3、CCI指标从跌破+100到跌破0之间下跌的越干脆，说明空方杀跌动能越充足。短期内股价的跌幅也就会越大。

CCI指标只有一条指标线，投资者在使用CCI指标时应该注意以下两点：

1、KDJ、RSI等超买超卖性指标都有0-100的波动区间。但CCI指标值没有这个限制。这样当股价连续上涨或者连续下跌时，KDJ、RSI等指标都很容易钝化，但CCI指标仍然有效。

2、CCI指标适用于股价突破后的连续上涨或者连续下跌行情。当股价在一个区间内连续反复震荡时，CCI指标难以发出有效的买卖信号。

CCI指标与股价出现背离现象：

1.CCI指标与股价底背离

股票投资小常识：不要用杠杆。自由现金流向行业的供应链核心，向行业的龙头集中。

CCI曲线处于-100之下的非常态区间，在股价与CCI同时创出新低后，如果股价再次创出新低而CCI指标却止跌企稳，就形成底背离现象，这是行情见底信号，投资者可适量买入股票。一般要反复出现几次底背离才能确认。

如图所示， 2014年10月23日～11月6日，经过长时间横盘之后，同仁堂的股价再度出现下跌，但跌势已明显放缓迹象。在这一时间段内，该股的CCI指标-100之下的非常态区间却呈现上升态势。两者形成了明显的底背离现象，说明股价即将探底，投资者可以在此过程中逢低建仓。

操作要点

在股价连创新低的过程中，如果成交量逐渐放大，说明开始有新的多方资金进入，这样的情况下该背离形态的看涨信号会更加可靠。

如果背离形态完成后CCI指标能顺势突破-100,则说明市场已经摆脱了空方主导的下跌行情。这时投资者可以再次加仓买人股票。

股价和CCI指标在底部横盘整理的时间越长，空方力量的消耗就越彻底，未来股价的上涨空间也就越大。

2.CCI指标与股价顶背离

CCI曲线处于+100以上的非常态区间，在股价与CCI同时创出新高后，如果股价再次创出新高而CCI指标却出现回落，就形成顶背离现象，这是行情见顶信号，投资者应尽快卖出股票。

如图所示，2015年4月13日～6月11日，禾嘉股份的CCI指标与股价出现了顶背离现象。2015年4月13日，该股先是创出了一个高点，CCI指标也相应在+100以上的非常态区间创出新高，然后股价出现调整走势，CCI曲线出现回落。不久之后，当股价再度上涨并创出新高时，CCI指标却没能冲过前期高点，从而形成了顶背离走势，这是见顶信号，投资者可在此过程中逢高减持。6月11日，该股创出新高后回落，收出一根上影阴线，而没有再创新高的CCI指标同时反身向下，因此这一天是最佳卖出点。

操作要点

CCI在高位的顶背离，说明股价的上涨动能开始减弱，股价随时有见顶下跌的可能。

由于投资者很难单纯根据顶背离来把握具体的卖出点，因此当顶背离出现后，投资者应密切关注股价走势，一旦股价开始走弱，同时出现K线看跌形态等情形，卖出时机出现。

有时在出现两次甚至三次顶背离后，股价开始转势下跌。因此顶背离出现后，投资者最好能够分批卖出，以避免出现完全的踏空。

CCI测底的应用法则：

(1)当CCI向上突破+100而进入超买区域时，表明股价开始进入强势状态，投资者可以买入或者持有股票;只要CCI一直朝上运行，就表明股价强势依旧，投资者可一路持仓。

如图中A段所示，该股结束跌势转入缓慢上升阶段，A段CCl向上突破+100线进入超买区。前面也曾讲过，股价涨幅不大的情况下CCI进入超买区，即使之后CCI下行也只是一个短期的顶部。图7—14中A段过后，CCI围绕+100线盘绕并于之后向上挺进。CCI盘绕在+100线附近表明股价处于强势盘整的状态中，正在积蓄能量，随时可能发起向上的攻击。

(2)CCI在一100线之下的弱势区域运行了一段时问后开始掉头向上，表明股价短期的超卖拐点可能已经形成，投资者可少量、试探性建仓。

如图所示，该股的一波下跌过程中，CCI一直在一100线和0线的区间内运行;至A段，股价上涨、CCI从一100线下的超卖区一举向上突破一100线、0线、+100线，一改前期无法突破0线之上的弱势局面。对于短线交易的投资者来说，CCI的这个转强信号提示了一个买点，可适量建仓并设置止损保护。

CCI在一100线之下的弱势区域掉头向上买点确认有三个要点：其一，CCI突破后有能力维持在+100线附近;其二，股价有明显的重心向上的趋势;其三，均线系统能够提供支撑。

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一位顶级操盘手曾从亏损中得出的六条经验

一、顺势而为。顺势而为的含意就是顺着市道而为之，比如大盘刚由强势转入弱势并破位的头几天，你别急着买入，因为你再有看盘的经验和选股的经验，在大盘刚转入弱势时，你买入的股票有可能当天上涨，但由于T+1，涨了你也无法当天卖出，第二天很有可能跳空补跌，那样会得不偿失。一个真正有经验的投资者是不会乱冒风险的，待大盘下跌的风险释放差不多了时，虽然并没完全走好，由于前几天的下跌释放基本到了一个小的阶段，这时有符合买点的个股，你可以出击一下，但一定要设好止损位。就像游击战那样，打得赢就打，打不赢就走，保存实力是投资的首要之道。

二、涨幅和回落的关系。不管你的买入价是多少，它从当天的高点回落超过3%，就应该引起注意，回落了3%以上的个股，当天走势往往不会太好，很难再创新高。但这不是绝对的，是卖还是留，还得看个股的形态、量、量能线、量比、内外盘以及换手率，还要看它已经涨了几天。

三、不要单相思。有的投资人买股票时常常会片面看待个股的涨跌，一只股票跌了几天后，他会认为这只股跌得差不多了而买进，却不知在形态不好时它横盘几天后还会下跌。炒股不要单方面认为它何时是底，而应学会顺势而为，找那些刚启动又有量的个股，只看量还不够，还要看形态和量放大后其涨幅是否同步。选股是一个较为系统的工作，它涉及到一个人的心态、看盘的经验、对个股形态的理解和把握，还有大盘所处的位置以及量和价的关系等等。有些投资人选好的股票没敢买，怕跌，错过了第一买点，心慌意乱匆忙去追高买入，却没注意此时的现价和均价的关系，结果追了高。有些股票买错了又不肯认错，任其下跌，最后被迫长线投资。

四、错误的理念。不少投资者有一种错误的投资理念，那就是手里持有几只或十几只股票，却不知在这动荡的股市中要守好几只乃至十几只股票是非常困难的，更不要说赚钱了，可以这样说，大盘向好时，你手中的股票也许有几只能赚钱，但由于你的看盘经验和能力有限，如果突然变盘，你很难在短时间内了结手中的所有股票。其实你完全可以把有限的精力放在一两只股票上，对其进行细心观察，符合买点就买，不符合就等待机会，只要行情不是太坏，有很多值得投资的股票会像春笋一样冒出来。

五、止损。止损说起来很简单，但要做到恰到好处是很难的，一般来说止损要看处于什么样的市道、个股的形态、涨升了多少、自涨升以来量的总和、换手率、每天的内外盘变化情况以及移动均线和k线的距离。如果有经验，一般可控制在3%以内，即使错了也能找到其他处于涨升段的个股。值得指出的是，止损和投资人的经验和心态有密切的关系。

六、心态。想要炒好股票，必须要有良好的心态，要有赚而不喜、亏而不忧的正确态度，不管是赚还是亏，都要及时总结经验和教训并牢记操作过程中的得与失。什么是真正良好的心态呢?比如某只股票符合你的买点，但能涨多少你并不清楚，只能知道个大概。买后它跌了些，这时很多人都会觉得自己买错了，内心会有一种挫败感和失望感。其实没必要紧张，而要认真观察它运动的过程，你应该多看看它的形态，5日均线和10日均线处于什么形态，量和量比是多少，内外盘的量是外盘大还是内盘大，一般说来，外盘大于内盘表示主动性买进的人多于卖出的人。你还应注意在成交过程中每笔交易量的大小，这些观察对于第二天的走势很重要。另外要多多观察分时k线中的5、15、30、60分钟k线形态以及技术指标所处于何种状态，若感觉图形还好，第二天操作要关注它开盘10分钟到20分钟是外盘大还是内盘大，若外盘大于内盘，走势自然较好，同时你还得把注意力集中在现价和均价线上，如在涨升过程中感到涨升无力，你就应及时了结，如果卖出后股价又超出了你的卖出价，千万不要后悔，只要总结自己错在哪里，这就是心态。

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