全球股票指数(沪深股市指数)

  • 2022-08-21
  • John Dowson

全球股票指数(沪深股市指数)

 

股票投资小常识:成长股是指这样一些公司所发行的股票,它们的销售额和利润额持续增长,而且其速度快于整个国家和本行业的增长。

提起A股,估计很多投资者又开始骂娘了。大盘到现在也只有2007年高点的一半,这十几年时间似乎都没涨过。大家总觉得国外股市涨得好,起码不会像A股这样垃圾。

尤其是美国股市,看着都让人眼红,印象中都涨了十几年了,跟A股确实形成了鲜明的对比。

实际情况究竟如何?我们来看一下数据,看看A股的表现否真的那么不堪。

下面是我统计的全球20个主要国家和地区,近17年的股市指数收益情况。不仅包含了主要发达国家和地区,还有一些发展中国家,如图所示:

统计期间是从沪深300指数推出第一天开始,到今年3月31日,即2005年1月31日~2022年3月31日,一共17年。可以看到,实际情况跟我们印象中的,反差还是相当大的。我们分组来看。

按涨幅高低,我把数据分成4组,

第一组,涨幅超过300%的指数,只有4个

1,印度孟买SENSEX

787%

2,印尼雅加达综合

606.2%

3,巴西BOVESPA

358.1%

4,沪深300

324.5%

第2组,涨幅大于100%且小于300%的指数,有7个

5,新西兰50

295.2%

6,标普500

273.8%

7,德国DAX30

238.7%

8,韩国KOSPI

207.8%

9,台湾加权

188.2%

10,日经225

142.2%

11,加拿大S&P/TSX

136.7%

第3组,涨幅大于0且小于100%的指数,有7个

12,澳大利亚普通股

92.2%

13,俄罗斯RTS

84.9%

14,富时马来西亚KLCI

74.4%

15,法国CAC40

74.4%

16,富时新加坡海峡时报

70.3%

17,英国富时100

56.1%

18,恒生指数

54.6%

第4组,涨幅为负的,一共2个

19,西班牙

-7%

20,意大利MIB

-19%

为了方便大家更直观地进行比较,我又做了柱状图,如下:

按年化收益率高低排序,20个指数可以分成3组。

第一组,年化收益率超过10%的,只有2个

1,印度孟买SENSEX

13.8%

2,印尼牙买加综合

12.2%

第二组,年化收益率在5%~10%之间的指数,有9个

3,巴西BOVESPA

9.4%

4,沪深300

8.9%

5,新西兰50

8.5%

股票投资小常识:在纽约证券交易营业时间里,每隔半小时公布一次道琼斯股价平均指数。这一股价平均指数自编制以来从未间断,可以用来比较不同时期的股票行情和经济发展情况,成为反映美国股市行情变化最敏感的股价平均指数之一, 是观察市场动态和从事股票投资的主要参考。

6,标普500

8.1%

7,德国DAX30

7.5%

8,韩国KOSPI

6.9%

9,台湾加权

6.5%

10,日经225

5.4%

11,加拿大S&P/TSX

5.2%

第三组,年化收益率低于5%的指数,有9个

12,澳大利亚普通股

4%

13,俄罗斯RTS

3.7%

14,富时马来西亚KLCI

3.4%

15,法国CAC40

3.4%

16,富时新加坡海峡时报

3.2%

17,英国富时100

2.7%

18,恒生指数

2.6%

19,西班牙

N/A

20,富时意大利MIB

N/A

通过数据我们可以得出结论,中国是全球股市涨幅最高的国家之一。20个指数中,沪深300指数,以325%的涨幅和8.9%的年化收益率排在第4位,位居前20%

超过了同期美股的表现,标普500涨幅只有273.8%,年化收益率为8.1%。排名前3的分别是印度印尼巴西3个国家的股市。这3个国家同属于发展中国家。

换句话说,A股最近17年的涨幅,超过了所有主要发达国家的股市。相信这一点出乎很多人的意料。反观发达国家的股市表现,着实让人大跌眼镜。

20个指数中,涨幅低于5%的有9个,除了俄罗斯和马来西亚以外,其余7个清一色都属于发达国家或地区。

其中西班牙意大利的股市,近17年涨幅居然还是负数,排名稳居倒数后2位。因此,不要妄自菲薄,总觉得国外的月亮圆,数据是不会骗人的。

但为什么大家总觉得A股很烂,而美股表现非常好呢?那我就拿3个大家最熟悉的指数进行对比,分析一下原因,为什么会出现这种错觉。

这3个就是沪深300指数恒生指数标普500指数,分别代表A股,港股和美股。

对比A股,港股和美股的走势图,我们可以看到:

虽然沪深300涨幅最高,17年涨了3.25倍,超过了标普5002.74倍,涨幅更是恒生指数6倍。但波动也是3只指数中最大的,典型的牛短熊长。

从2005年6月到2007年10月的两年多,就是史无前例的疯狂大牛市,指数从800点左右开始,一路高歌猛进,最高涨到5800多点,2年涨了7倍多

随后就是空前的大崩盘,1年时间从5800多点暴跌至1600点,跌幅超过70%。犹如从天堂跌到了地狱一般。经历了短暂的反弹后,2009年7月2014年5月,又是长达5年的漫长熊市

2014年5月来了一波涨幅翻倍的小牛市行情,到第二年5月,刚满一年,行情就戛然而止了。后面指数经过5年的起起伏伏,才突破了2015年的高点

这就是沪深300指数这17年来的走势,很是折腾。虽说涨幅最高,但持股体验无疑是最差的,这样的走势,散户想赚钱还是很难的。

恒生指数整体来看跟沪深300指数走势有点像,不过以震荡市为主,波动也比沪深300指数小得多,大体上看指数还是向上走的,虽然涨幅最低,但只要不频繁买卖,亏钱的概率其实并不高,但赚也不会赚太多。

再看标普500指数,美股可以说是全球最成熟的股票市场。走势也最为稳健,几乎就是一条直线持续向右上方移动。只有在2008年金融危机期间和2020年年初,出现过短暂的下跌。

长达十几年,一直都是不断向上,屡创新高。虽然涨幅不是最高的,但这样的走势,对投资者来说,却是最容易赚到钱的。只要拿的时间够长,任何时候买入都是盈利的。这才是造成大家错觉的根本原因。

最后,再帮大家梳理一下今天的内容:

1,从全球股市来看,沪深300指数是表现最好的之一,17年涨了3.25倍,年化收益率为8.9%,涨幅超过了几乎所有主要发达国家的股市,包括我们认为涨得最好的美股。

2,数据再次证明,指数长期来看都是上涨的。图中统计的20个国家和地区的股票指数,17年中,只有2个负收益18个都是正收益,其中年化收益率超过5%的有11个,超过8%的有6个,超过10%的有2个

3,数据上看,发展中国家股市表现要远远强于发达国家,20个指数中,涨幅排名前4的指数,无一例外,全部都属于发展中国家,分别是印度印尼巴西中国。我同时也找来了它们近十几年的GDP增长数据:

4个国家中,除了巴西经济增长波动很大,像中国,印度,印尼连续十几年,GDP增长率都稳定在5%以上。再一次佐证了,只要经济能持续稳定增长,指数长期上涨就是大概率事件。

通俗点说,价值投资也是赌,赌的就是国运。中国近17年的年均GDP涨幅跟沪深300的年化收益率基本吻合。

4,除了新西兰美国股市表现尚可,绝大多数发达国家股市表现都不太理想。涨幅最低的9个指数,年化收益率都不超过5%,其中7个属于发达国家或地区。还有两个国家,西班牙意大利,17年股市涨幅为负数

想想其实正常,出美国以外的发发达国家,尤其是欧盟和日本,这20年来经济增长几乎停滞,科技创新乏力,一直在吃老本。

5,沪深300指数,短期波动很大,牛短熊长,有制度问题,还有很大一部分原因在于,A股散户太多,投机氛围浓厚,更是助长了股市的大起大落。

股票投资小常识:价值资都需要在买入后每天去跟踪市场和股票的走势,时刻关注市场和股票是否有发生变化

不过,我相信随着时间的推移,制度会不断完善,机构投资者慢慢会占据主流,A股存在的顽疾将逐步得到解决。

到那时候,大多数投资者就一定都能赚到钱吗?我想未必,这个市场赚钱的永远都是少数。我们能做的,就是要挤进这个少数人的群体。

长期看,能赚到钱的,一定是宠辱不惊、忽略股市短期波动,只关注长期价值的投资者。短线买卖,追涨杀跌,注定只是财富的搬运工,而不可能财富的拥有者。

因此,磨练心性,提高自身修养,做到手中有股,心中无股才是投资的最高境界。

中国A股指数32年涨了34倍,为什么你还亏钱?原因在这里

股票投资小常识:别人买不买,跟你买不买没有关系。两倍GDP增速的增长是一个上限。过度追求增长。只会陷入投机的怪圈。

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