股票投资小常识：全额交割：是证券主管机关对重整公司或发生重大问题的上市公司之股票,特别制定的买卖交割力法。

戴强

复旦求是学院实战导师

破解涨停 屠龙战法开创者

20年股票生涯、龙虎榜隐藏席位，誉有操盘男神称号，盘房热心助人、乐于分享的大师哥，风格以研判题材、短线凌厉狙击见长，敏锐洞悉走势方向，捕捉战略交易机会，善抓涨停板，敢于晒实盘及交割单。

2017年年初大盘自3295跌至3016，个人账户依旧取得30%的盈利，跑赢全市场97%的散户。

精彩观点：

其实在大盘的下跌过程中，很多长期持有的白马股也会遇到下跌。

中国的股市是熊长牛短，作为短线选手来说，只要抓住市场里重大题材的发酵，那么收益会远远大于长线持有一只股票。

我个人对2019年的股市充满了信心，是否会迎来牛市是打问号的，但一定是个震荡、筑底、上行的阶段。

我相信在新的一轮牛市里，还是以科技股为主。

一些在底部区域比较活跃的科技股，比如5G板块，可能是未来一段牛市中值得关注的长线品种。

价格真正变动的原因不是所谓K线、技术指标等等，而是取决于这只股票未来的想象空间。

题材可以分为新、奇、特、大、老。

判断出题材高度之后，我们才会有敢于重仓甚至是满仓买入的坚定理由。

持仓时间为从涨停到不涨停。

如果买进去第二天没有涨停就走掉，这说明你对这只股票的判断不在自己的预期内。

精准是指在一个题材出来之后，要选出市场里面最强的相关标的个股。

对于强的股票，如果你出手慢了，就很难买了。

为什么有些股票会快速涨？一是题材够大，二是得到市场资金的关注。

所谓的战略型机会，比如说一些行业的发展可能适合大资金做一个提前的布局。

如果是战术型机会，那要的肯定是短平快，这样的机会是在等待中产生的。

很多股民不知道涨停是怎么来的，更不知道大盘上涨过程中的涨停跟下跌过程中的涨停有什么区别。

事实上，在大盘弱势的时候涨停的股票在未来一段时间内都是好股票。

一只股票涨停，首先看这只股票是否有板块效应，如果有板块效应，又是领涨龙头，那么它最先上涨，并且涨幅最高。其次，看同板块跟风个股是否还有上涨动能，如果下面的个股都失去上涨动能，需要时刻关注这只股票是否也涨不动。而如果下面的股票还在继续上涨，那么这只股票的上涨空间更大。

在前期的时候，一般是交替涨停，等到第三个涨停板，哪只股票领涨，基本确定这只股票是板块龙头。

在集合竞价时可能发现某只股票会涨停。

当学会分析题材的高度和深度，无论零轴买，涨五个点买，或者涨停买，都无所谓。因为你知道后面很可能还有几个涨停板。

该方法（破解涨停 屠龙战法）每天都有开仓机会，但从题材高度角度来判断，每年只有五六次的大仓位开仓机会。

可以规避部分大盘下跌趋势中的风险，在大盘周期末端时候，往往能够抓住一些强势个股。

去年行情不是很好，获得了2倍的收益。今年行情也不好，再加上自己做的不好，只有50%收益。

涨跌个股的比例，涨停板家数，涨停板高度，跌停板家数，这些都是衡量市场情绪高低的标准。

复旦求是还有一个好处，能够给大家提供交易的地方，在交易过程中相互讨论，对每天的题材和热点进行挖掘。

（2018年曾交易的股票）贵州燃气、德美化工、德新交运、南京聚隆、宏川智慧、道森股份、新疆浩源、西安饮食。

只要它不涨停，我就把它卖掉。

如果今天买，今天不涨停，明天盘中冲高，就把它卖了。如果今天买的涨停了，明天不涨停，在明天收盘前或者盘中大盘跳水时、量价背离时就把它卖掉。

一般同时持仓不会超过3个股票，找不到合适的机会肯定会空仓等待，账户的仓位一般控制在70%之内，有重大机会时会满仓。

大盘在暴跌的时候我们是不做的，暴跌末端才是我们要做的时候，往往会有新题材出现。

戴强老师破解涨停 屠龙战法培训相关咨询电话：13585766089（同微信）

七禾网1、戴老师，您好，感谢您和七禾网进行深入对话。2018年股市几乎跌了一年，您觉得股市下跌的主要原因是什么？

戴强：上证指数今年从季K线来看是连续收了4根阴线，说明整年大盘都在下跌趋势里。有几个主要原因：第一，市场的流动性不是特别好；第二，中美贸易摩擦对未来经济的不确定影响；第三，证监会目前对短线、游资炒作进行了严厉监管，市场信心也遭到一定打击。所以整一年来看，股市在2018年确实没有什么可圈可点的表现。

七禾网2、据您了解和观察，在2018年哪些类型的股票比较抗跌甚至逆势上涨？有没有办法抓住这类股票？

戴强：茅台其实已经很抗跌了，但是期间也出现过一次跌停板。所以其实在大盘的下跌过程中，很多长期持有的白马股也会遇到下跌，风险和利润是相匹配的。但是中国的股市是熊长牛短，作为短线选手来说，只要抓住市场里重大题材的发酵，那么收益会远远大于长线持有一只股票。比如前段时间我们的习 主席提到了科创板，科创概念中最多一只股票创了12个涨停板，也有一些5、6个涨停的股票。这种收益远远大于从年初一直拿着抗跌股票到现在的收益。

七禾网3、2019年股市的表现会不会好于2018年？为什么？

戴强：我个人对2019年的股市充满期待，因为2018年有很多不确定因素可以在2019年得到解决。刚才首先提到的流动性问题，从2015年刚开始去杠杆，到2018年领导说去杠杆已经到达了尾声。第二个中美贸易摩擦，可能会在明年3-4月得到确定性结果。如果达成一致和解，那么皆大欢喜；如果没有达成一致，那这也是最后落地的一个靴子，落地之后我相信股市也会有一波快速性反弹，国家也会推出一些宏观经济上的调控来促进国内经济的发展。所以我个人对2019年的股市充满了信心，是否会迎来牛市是打问号的，但一定是个震荡、筑底、上行的阶段。

七禾网4、如果未来能起一轮牛市，您觉得新一轮牛市的主要推动力量将是什么？新的一轮牛市，将是一轮快牛还是慢牛？

戴强：我个人觉得既然习 主席提出了科技兴国，那么我相信在新的一轮牛市里，还是以科技股为主。我们现在可以看一些在底部区域比较活跃的科技股，比如5G板块，可能是未来一段牛市中值得关注的长线品种。5G是颠覆人类生活、工作的一些高科技产品，并且会推动物联网和智能家居、驾驶等一系列和人们生活息息相关的产品。所以我认为5G、物联网、传感器等一些高科技产品未来会得到长期的发展。至于牛市会是慢牛还是快牛，我相信证监会以及一些高层会更希望中国股市保持一种长期、稳定的慢牛走势，但是对中国股民来说，可能会提前透支牛市的时间和高度，所以走快牛的结果会比较多。

七禾网5、股市中的交易方法很多，比如价值投资、听消息、听专家建议、看政策、看行业前景、看个股业绩、看技术图形、看盘口数据、追涨停等，您觉得对个人投资者而言，应采用哪一种或哪几种方法？

戴强：对于个人投资者来说，我个人觉得还是以做价值投资和行业前景的投资为主。因为无论牛市还是熊市中，价值投资损失都相对比较少，收益也相对比较多。另外，行业前景的发展也会带动相关企业业绩的增长，从而体现到个股的上涨。技术图形、盘口数据、追涨停等等都只是短线的技术手段而已，但是很多股民往往没有注意到，这些K线、图形都是价格形成的，我们更需要的是寻找价格变动的原因。如果一个大题材发酵的话，一个股票可能昨天还是跌停，明天就变成涨停的了。所以价格真正变动的原因不是所谓K线、技术指标等等，而是取决于这只股票未来的想象空间。

七禾网6、您擅长精选题材，请问您一般从哪些角度去找出一个阶段的热点题材？

戴强：题材无非分为大和小，或者我个人更系统地区分为新、奇、特、大、老。比如一些新的题材，原来没有炒作过的，第一次有了之后就会进行一波炒作，这是中国股市的一个通病。奇是奇怪，也就是没有特别的原因；大指级别大；而老说的是一些老的题材发酵。我个人觉得新、奇、特、大、老这几个题材都值得我们去重点关注。

至于如何判断目前阶段什么题材最热门，既然是目前阶段，那这个题材肯定是新的。另外，习 主席提到行业发展跟各部委提到行业发展以及地方对于行业的规划，是不一样的，我们要通过级别的大小来判断题材的高度。判断出题材高度之后，我们才会有敢于重仓甚至是满仓买入的坚定理由。

七禾网7、您的持仓周期比较短，一般来说，一个股票从进场到出场会持有多长时间？

戴强：持仓时间为从涨停到不涨停。为什么这么说呢？有时候你买入一只股票可能连续五六天都会涨停，也有可能今天买进去了明天就不涨停了，我基本上是根据股票连板的时间来处理的。如果买进去第二天没有涨停就走掉，这说明你对这只股票的判断不在自己的预期内。

七禾网8、您的手法有狙击的特点。请问，狙击是否讲究精准？讲究快和狠？

戴强：作为一名狙击手，第一肯定要求精准，精准是指在一个题材出来之后，要选出市场里面最强的相关标的个股。第二个，为什么要讲究快和狠呢？首先，对于强的股票，如果你出手慢了，就很难买了；其次，如果下手不够重的话，那对账户净值的影响并不会特别大。作为一名狙击手，可以去等待，但一旦发现机会，还是要敢于第一时间去重仓买入龙头股。

七禾网9、您能敏锐洞察股票在一个阶段的走势方向。就您总结来看，什么类型的股票会快速上涨？什么类型的股票会慢慢上涨？什么类型的股票会快速下跌？什么类型的股票会慢慢下跌？什么类型的股票会宽幅盘整？什么类型的股票会窄幅盘整？

戴强：我们一个个来说。为什么有些股票会快速涨？一是题材够大，二是得到了游资的关注。这样的股票有一些共性，流动市值相对来说比较低，股价也不是特别高，这样一来，用资金推动股价上涨也会比较容易。什么样的股票会慢慢涨呢？一般是一些公募基金所持有的股票。这样的股票不会以涨停板的方式出现，而是会呈现出波段上涨的趋势，慢慢涨，涨不停而已。这样的股票相对来说盘子也会更大一点，适合公募基金做。什么类型的股票会快速下跌？一般快速下跌的股票有两种，第一种是庄股，前期有资金在明显控筹，资金链断裂之后，会出现快速的一字板向下跌停；第二种是出现了利空的因素，对公司业绩、形象等带来了负面的影响，进而导致公司股票的股价快速下跌。什么类型的股票会慢慢下跌呢？这样的股票其实是跟随大盘走势或者公司业绩不断变差之后，股价会慢慢下跌。

我个人觉得，宽幅盘整跟窄幅盘整其实是伪命题。如果一只股票在低位横盘，只要有一个利好消息出来，比如业绩增长、高送转等都会刺激其股价上涨，脱离盘整区。所以宽幅盘整和窄幅盘整并不是它盘整周期的问题。比如前段时间的恒立实业，股价处在低位，出了一个壳资源的消息，一下子就拉了13个涨停板。还有一些科创股，股价原本处在低位，然后国家出了一个政策。本来可能没有这个政策这些股票还要横盘3-5个月，但出了政策以后就一飞冲天，比如说市北高新、弘业股份等等。你说它们是应该盘整这些时间吗？只是它们此时处在盘整周期，刚好有事件导致了其股价的快速上涨。如果没有事件的催化，可能还会继续横盘，因为目前大盘是在下跌的途中或者说筑底阶段的。

七禾网10、假设交易机会分为战略型机会和战术型机会。您对这两类机会会不会区别对待？在操作上会不会有所不同？

戴强：对大资金来说，战略和战术都得具备。所谓的战略型机会，比如说一些行业的发展可能适合大资金做一个提前的布局。如果是战术型机会，那要的肯定是短平快，这样的机会是在等待中产生的。为什么说是在等待中产生的呢？比如说一年中有四五次重大性事件，如果你去等待这些事件的发酵，肯定会有不错的收获。但对大资金来说，不可能一次动用几千万资金，因为在目前市场缺乏流动性的情况下，动用几千万资金去做一只或者两只股票会引起特别大的波动，肯定需要做分仓的配置。一大部分仓位还是用于战略型的低位建仓，还有一部分用于战术上的操作，比如追击涨停、做龙头股等一些相对较为激进的做法。

七禾网11、您擅长抓涨停，就您看来，个股在大盘上涨中的涨停和在大盘下跌中的涨停有何不同含义？

戴强：这个问题问的非常好，其实很多股民不知道涨停是怎么来的，更不知道大盘上涨过程中的涨停跟下跌过程中的涨停有什么区别。大盘上涨过程中的涨停其实很简单，有些个股是顺着大盘上涨这阵风获得涨停，不需要太多的资金准备。因为在大盘涨的过程中，股票涨停也不会出现大量抛售。如果在大盘下跌甚至是暴跌的途中出现涨停，肯定要去做一个提前的准备。很多散户都是在大盘下跌的途中把上涨的股票给卖了，往往这样的股票在卖了以后还会涨，但往往涨不停。为什么会这样？在大盘下跌的时候，很多散户都会获利了结。比如说一只涨停的股票，因为今天涨停了，涨无可涨，只要盘中开板就会有人卖出，其实这样往往是中了市场中一部分资金的圈套。事实上，在大盘弱势的时候涨停的股票在未来一段时间内都是好股票。只要你细心观察，甚至于有些龙头股的上涨就出现在大盘下跌末端的时候。这时候涨停的股票，在未来连板的数量可能会比较多。

七禾网、也就说大盘上涨时，有些个股只是借势上涨。而在大盘下跌的过程中涨停的股票，有可能是真正的好股票？

戴强：对，在未来的一段时间内可能是好股票。

七禾网12、同样是涨停，有些股票后续会继续上涨，有些股票则后续涨不上去甚至下跌，如何区分？

戴强：一只股票涨停，首先看这只股票是否有板块效应，如果有板块效应，又是领涨龙头，那么它最先上涨，并且涨幅最高。其次，看同板块跟风个股是否还有上涨动能，如果下面的个股都失去上涨动能，需要时刻关注这只股票是否也涨不动。而如果下面的股票还在继续上涨，那么这只股票的上涨空间更大。

涨不上去的原因是可能它不是领涨股二十跟风股，同一板块里有五六只股票上涨，涨幅最高的一定是领涨股，而跟风的股票上涨动能往往不足，如何区分领涨股很重要。

七禾网、一般来说，同一个板块中，是否第一个涨停的股票是领涨股？

戴强：在前期的时候，一般是交替涨停，等到第三个涨停板，哪只股票领涨，基本确定这只股票是板块龙头。

七禾网13、有没有办法在一个股票第一个涨停板之前，就发现它可能会涨停？

戴强：在集合竞价时可能发现某只股票会涨停。原因有两个：一、资讯发酵。二、集合竞价开盘的位置和量比可以考量能否涨停。

先从题材的角度锁定一部分股票，再从集合竞价中观察。比如周末推出了暂停对美国汽车零部件加征关税的政策，利好汽车配件个股，重点关注汽车零部件板块。而在汽车配件板块中，哪只个股是龙头，需要通过集合竞价进行判断。

七禾网、这个消息对汽车配件利好，那对整车销售来说是什么影响？

股票投资小常识：每天在美国市场上换手的股票中有超过半数的交易在纳斯达克上进行的,将近有5400家公司的证券在这个市场上挂牌。

戴强：利空。

七禾网、所以对题材的分析很重要？

戴强：是的，当学会分析题材的高度和深度，无论零轴买，涨五个点买，或者涨停买，都无所谓。因为你知道后面很可能还有几个涨停板，所以不在乎哪个位置买，在乎的是能否买得到这只领涨的个股。

七禾网14、您做股票的这套方法叫做破解涨停 屠龙战法，请问这套方法最大的特征是什么？

戴强：该方法每天都有开仓机会，但从题材高度角度来判断，每年只有五六次的大仓位开仓机会。这个特征可以规避部分大盘下跌趋势中的风险，在大盘周期末端时候，往往能够抓住一些强势个股。

七禾网15、从过往的实战业绩来看，这套方法每年能跑赢大盘多少比例？

戴强：去年行情不是很好，获得了2倍的收益。今年行情也不好，再加上自己做的不好，只有50%收益。我们在大盘整体不好的情况下，往往也能超过大盘几倍。

七禾网16、个人投资者学习破解涨停 屠龙战法这套方法难不难？大约花多长时间能够大体领会这套方法？

戴强：对没有接触过股票的投资者来说，花三个月的时间就能大体领会这套方法。在我们的教学里面已经把方法量化，就像拿着温度计去测量大盘环境一样，很简单就能得到结论，对初学者并不难。反而对于老股民相对更难，难点在这部分人往往在交易过程中，慢慢就回到自己原本的稳定输钱模式，他们在交易过程中觉得自己掌握了一些东西，就把开仓条件忘记掉了。

七禾网、如果坚持使用这套方法，应该结果会比较好？

戴强：是的，我们把模型量化，操作起来很简单。现在市场上流行两个字情绪，怎么衡量市场的情绪？需要用量化手段把情绪量化。比如，涨跌个股的比例，涨停板家数，涨停板高度，跌停板家数，这些都是衡量市场情绪高低的标准。

七禾网17、您在复旦求是学院担任培训导师，学员们在复旦求是的学习氛围如何？在复旦求是学习股票投资方法，和在其他地方学习有何不同之处？

戴强：学习氛围很好，一些同学愿意留在上海一起讨论，互相学习，取长补短。复旦求是还有一个好处，能够给大家提供交易的地方，在交易过程中相互讨论，对每天的题材和热点进行挖掘。复旦求是在教学完成后，让同学们不断在交易中实践，老师也会在一旁指导。

七禾网18、2018年，您用破解涨停 屠龙战法这套方法主要抓住了哪些股票？

戴强：（2018年曾交易的股票）贵州燃气、德美化工、德新交运、南京聚隆、宏川智慧、道森股份、新疆浩源、西安饮食

七禾网、这些股票中，哪一只涨幅最大？

戴强：西安饮食和南京聚隆抓到的涨停最多，连续吃了六七个涨停板。德新交运涨的最多，但我赚的相对较少，因为它是走了很多板，有过回调，后来重新上涨。南京聚隆、西安饮食、宏川智慧等是一波连板涨上去，这样的行情往往比分两波的行情能够获得更多收益。

七禾网19、一个股票做对了，怎么止盈？

戴强：很简单，我个人的风格还是如刚才所说，只要它不涨停，我就把它卖掉。

七禾网：是开盘不涨停就卖出，还是到盘中什么时间节点时不涨停卖出？

戴强：收盘之前5分钟不涨停，集合竞价时就把它卖出。

七禾网：如果它是今天买了，今天不涨停呢？

戴强：如果今天买，今天不涨停，明天盘中冲高，就把它卖了。如果今天买的涨停了，明天不涨停，在明天收盘前或者盘中大盘跳水时、量价背离时就把它卖掉，这几个卖点一定要注意。

七禾网20、一个股票做错了，怎么止损？

戴强：马上平掉、必须平掉。当天如果做错了，第二天不冲高，就把它平掉，亏损在5个点之内。一般来说就是第二天早上平掉，基本上不会太纠结。如果开盘半小时不涨停或不上涨，就把它卖了。

七禾网21、您最多同时持有几个股票？找不到好的机会时，会不会空仓等待？账户的仓位一般控制在多大范围内？有重大机会时，会不会满仓？

戴强：一般同时持仓不会超过3个股票，找不到合适的机会肯定会空仓等待，账户的仓位一般控制在70%之内，有重大机会时会满仓。例如习 主席提出了一个新的发展方向，那么我可能会在这方面满仓操作，因为这些都是确定性事件。

七禾网22、未来股市的波动节奏有没有可能发生较大的变化？如果波动节奏变了，您的这套方法能否继续有效？是否需要调整？

戴强：我相信阳光下没有新鲜事，这样的方法从中国股市开创以来，从坐庄时代到游资时代，肯定发生了一定变化，但是万变不离其中。中国股市的投机氛围比较严重，无论是坐庄还是游资短炒，它们都会成为一家企业讲故事的载体，只要破解它们未来讲故事的方向，跟它们同一时间入场，那么你的收益远远大于它们的收益。因为主力资金需要成本去拉升、吸筹，它们的融资成本非常高。

七禾网23、从2018年的股市情况来讲，您用这套方法获得的收益是比较高的，您对这样的收益满意吗？还是过程中有些遗憾？

戴强：非常遗憾，其实我也抓住了几只牛股，在牛股上赚到的了不错的收益，但有时还是管不住手。交易频率是我们交易的弊病，比如行情不是特别好的时候，也没有特别大题材的时候，我偶尔也去做一些交易，这方面对账户的回撤还是有一些影响的。

七禾网：就好比好不容易赚了20%，动了一下亏了5%。

戴强：是的，所以把握好交易节奏，当你赚到30%，回撤5%的时候，可能市场已经慢慢从高潮往下回落了，这时候就应该停住手，做好情绪上的管理就好了。

七禾网：所以这套方法的关键还是在于管住自己，额外的想法不要太多。

戴强：对的，如果我们严格执行交易策略，基本上回撤很小，只要在大盘没有开仓条件的时候不要开仓，就能做到非常小的回撤。

七禾网24：大盘在哪些情况下尽量不做？

戴强：大盘在暴跌的时候我们是不做的，暴跌末端才是我们要做的时候，往往会有新题材出现。比如前段时间市场上没有新的题材和热点，那我们就小资金做一些，不适合做大仓位的交易。

那么到底是新题材带动大盘还是大盘带动新题材？这就像先有鸡还是先有蛋的问题。有人说龙头股出现在大盘不好的时候，这句话确实没有错，但是往往在大盘转暖之后，龙头股的涨幅就更高了，所以这是一个相辅相成的因素。例如科创板块带动了整体大盘的上涨，因为科创板够大，所以大盘上涨之后又助推科创板的高度。而有的题材很小，可能就只有一小波行情，这样的题材可参与性不是特别强。

七禾网：这和关心题材的人数有关系吗？比如一个题材关心的人少，它未来的涨幅空间会小一些。

股票投资小常识：利空是会突发的，个股的经营变化也是会随时出现的。这就是为什么要做波段的原因，每次股价涨到波段的高点之后，就做一次获利了结，做一次空仓等待的动作。

戴强：为什么这个题材关心的人少，就是因为这个题材不够大，如果这个题材够大，我相信市场上所有的人都会关心这个题材。

七禾网25：怎么提前分析这个题材未来是否够大？

戴强：我们在上课时肯定会对题材的大小进行研判，首先你要清楚这个题材是谁提出来的，不同的领导发话的影响各不同。例如习 主席，他对行业政策性的影响是非常大，那么这个题材肯定够大。

七禾网：要不要区分这个题材对国家来说是阶段性的还是长期性的？

戴强：无论是阶段性还是中长期，只要这个行业的发展方向有一个很大的变革，它都会进行一波上涨，比如前期的新能源汽车。

七禾网注：成绩代表过去，未来充满挑战！

七禾网www.7hcn.com

沈良访谈整理

2018-12-17

戴强老师破解涨停 屠龙战法培训相关咨询电话：13585766089（同微信）

▼ 七禾网联合对冲研投重磅推出 ▼

【大宗商品脱水策略研报】

长按识别二维码立即入会

▼ 掌握最具价值的大宗商品资讯 ▼

股票投资小常识：你投资的企业赚钱。机构们不请自来。低买高卖是最好的赚钱方式。但是做不到。