从整体红利状况来看，上述14家银行理财子客岁净利润合计为212.51亿元，较2022幼年赚了近50亿元，降幅靠近19%。此中，净利润20亿元以上机构由2022年的5家削减为3家。

　　从存续范围来看，今朝有可比数据的13家理财子，理财富物存续余额总计缩水了2700多亿元，此中7家范围同比下滑。大行理财子中，除交银理财外其他五大理财子的范围均呈现差别水平削减。比拟之下，股分行理财子范围“更抗跌”，不外，作为行业龙头的招银理财完毕了建立以来的红利增加态势，范围东财产方官网、净利润双双下滑。

　　其他大行理财子中东财产方官网，中银理财净利润也同比削减12.19%，降至16.28亿元。工银理财、交银理财红利完成正增加中国财经频道，不外工银理财净利润增速7.2%较往年较着收窄，交银理财则逆势增加4.39%，较上年度2.86%表示更优。

　　根据资产穿透后统计口径，有可比数据的8家理财子中，除交银理财对现金及存款的投资占比小幅下滑外，其他7家理财子对现金类资产（各家表露口径有差别）设置比例均有差别水平上升。此中，招银理财间接或直接投资的现金及银行存款比例由15.22%提拔至28.95%，大幅提拔了13.73个百分点；信银理财现金及存款投资占比则由12.03%大幅提拔至23%。

　　近两年，在理财片面净值化的同时，股债市场调解、投资者风险偏好变革对理财市场的影响进一步凸显，相干手续费支出对中收的支持感化不竭削弱中国财经频道。反应在理财子公司运营数据上，机构间分化趋向加重。

　　范围，还是资管机构主要的比拼目标。中国理财网表露的理财市场2023年年度陈述显现，停止客岁年底，理财市场存续产物范围为26.80万亿元，固然比拟2023年上半年已有上升，但整年仍然同比降落3.10%，为持续两个年度呈现范围下滑。

　　据记者不完整统计，招银理财、信银理财、工银理财、中银理财、建信理财、交银理财、民意理财、中邮理财8家理财子客岁下半年新发召募金额合计同比削减了约4.25万亿元，降幅靠近29%。此中，仅信银理财客岁下半年新发召募范围同比上升。

　　据记者不完整统计，13家理财子（个体为办理资产口径）今朝团体存续范围约为18.09万亿元，较上年底削减了约2745亿元。从客岁下半年刊行状况来看，固然新发产物数目大都保持同比增长态势，但比拟2022年下半年大都理财子召募范围削减。

　　分离各家理财公司公布的理财营业陈述来看，上述14家理财子中，有可比数据的13家有7家范围缩水中国财经频道，此中净利润大幅下滑的农银理财、建信理财存续产物余额呈现两位数降落，因而被股分行理财子反超。

　　自2019年5月首家理财子公司开业至今，理财子公司步队不竭强大，在资管新规下逐步成为理财市场主力军。停止今朝，已有32家理财子公司获批筹建，股东布景中，国有行6家、股分行12家、城商行8家、农商行1家、合伙行5家，除浙银理财（2023年末获批筹建）外均已开业。

　　农银理财、建信理财作为两家大行理财子，成为已表露偕行中利润“最能跌”的理财子，客岁净利润同比别离削减54.67%、53.42%，由35.23亿元、28.40亿元降至15.97亿元东财产方官网、13.23亿元，坐次也因而跌出前三。中邮理财客岁净利润也削减了近34%，由12.71亿元削减至8.41亿元。

　　其他净利润降幅“惹眼”的理财子中另有头部农商行旗下的渝农商理财，客岁净利润降落52.51%至1.7亿元，一样腰斩。今朝唯逐个家表露功绩的城商行理财子青银理财，客岁红利也呈现13%以高低滑。

　　债券方面，上述8家理财子中，除中银理财、交银理财设置比例有所提拔外，其他大都理财子停止减配，但各家表露口径存在差别。好比，工银理财客岁债券、非标及同业存单占比由上年底的62.19%降至52.96%；建信理财债券设置比例由45.2%降至30.94%；中邮理财债券设置由60.74%降至55.23%；招银理财债券及非标设置比例由57.05%降至45.05%；信银理财债务类资产设置比例由76.17%降至67.07%。

　　从资金使用方历来看，面临本钱市场颠簸和投资者风险偏好降落，客岁大都理财子加大了对现金及银行存款的设置力度，包罗债券、非标等在内的债务类资产设置比例鄙人降。

　　股分行理财子中，固然招银理财持续以31.90亿元净利润位居“最赢利理财子”，但客岁红利也削减了11.22%，完毕了2019年景立以来的红利正增加，兴银理财（25.82亿元）、信银理财（22.55亿元）别离列第二位、第三位，前者净利润降落17%，后者增加了10.11%。安然理财东财产方官网、光大理财净利润则是一上一下，别离以18.85亿元、17.64亿元净利润临时排在第4、第五位。

　　此中，31家理财公司存续产物1.94万只，存续范围22.47万亿元，占全市场比例提拔至83.85%。

　　存续产物构造方面中国财经频道，大都理财子存续的固收类产物占比进一步提拔，权益类、混淆类产物占比降落。好比招银理财固收类占比力上年底提拔1.75个百分点至96.76%，权益类、混淆类则别离由0.23%、4.19%降至0.18%、2.29%。信银理财、工银理财、中银理财、建信理财、交银理财等也多显现相似趋向。

　　这与前述理财市场陈述反应的趋向分歧。数据显现，客岁末理财富物对现金及银行存款的设置比例比拟2022年底大幅提拔了9.2个百分点，同期，对债券类资产的设置比例则降落了5.1个百分点。

　　拉长工夫来看，理财富物对现金及银行存款的设置比例逐年提拔，曾经由2020年底的9.05%翻了近3倍。很多机构人士以为，理财富物大幅增配存款类资产，次要与投资者寻求稳利低波资产有关，同时资管新规下非标减配后或由现金及银行存款替代。

　　业中收营业的压力获得进一步印证。第一财经记者据财报梳理，今朝母行已表露数据的14家理财子中，有9家净利润下滑，此中3家红利腰斩，包罗两家国有大行理财子农银理财、建信理财，中邮理财客岁红利也跌超三成。

　　今朝曾经随母行财报表露2023年功绩的14家理财子中，除六大国有行理财子外，另有招银理财、兴银理财等6家股分行理财子，1家城商行理财子，1家农商行理财子。此中，有9家净利润增速为负，占比超越六成，此中有8家降幅为两位数。